Este martes 24 de junio nos complace ofrecer a nuestros lectores los gráficos resultantes del "Commitment of Traders" del mercado Forex (Divisas) de 7 grandes pares de divisas:
1.- AUD/USD.
2.- EUR/USD.
3.- GBP/USD.
4.- NZD/USD.
5.- USD/CAD.
6.- USD/CHF.
7.- USD/JPY.
Recordemos a nuestros seguidores que la agencia federal independiente llamada "Commodity Futures Trading Commision" (CFTC, USA) fue creada en 1975 para proporcionar mayor transparencia en los mercados organizados, evitando la posible manipulación de los precios por parte de los inversores más poderosos. Todos los viernes la CFTC elabora el informa con los datos relativos al martes anterior. Es decir, el informe COT tiene una periodicidad semanal, presentando un retraso de 3 días.
En Omega Total Trading Ltd. sabemos de la importancia de la utilización del COT. Recuerden que no se trata de ninguna encuesta a participantes de los mercados, son datos reales de lo que están haciendo los grandes partícipes del mercado. Ténganlo presente...
Omega Total Trading Ltd. actualizará cada fin de semana los gráficos de manera gratuita para nuestros seguidores. En próximas semanas incluiremos los gráficos del COT de otros mercados como los agrícolas.
Los gráficos se presentan en base semanal, con velas Heiken-Ashi. En cuanto al COT se sigue la siguiente clave:
Verde: grandes especuladores (Large speculators o noncommercials)
Rojo: comerciales (commercials)
Azul: pequeños especuladores (Small speculators o nonreportables)
El primer cuadro del COT representa la variación neta de contratos de los tres grupos de especuladores. Por encima del nivel cero marcaría una posición alcista de un grupo y por debajo del nivel cero marcaría una posición bajista de un grupo.
El cuadro intermedio del COT representa la variación relativa sólo de los 2 grandes grupos (grandes especuladores y comerciales).
El cuadro inferior representa el interés abierto o número de contratos vivos en cada producto.
En el mercado de divisas para tener éxito a largo plazo tanbién deberemos conocer las actuaciones de los diferentes Bancos Centrales (FED, BCE, BoE, BoJ, etc...).
Comenzamos.
1.- AUD/USD.
La estructura del precio es bajista desde enero del 2013, aunque desde enero del 2014 se está desarrollando un rebote. En la actualidad los grandes especuladores ("large speculators") aumentan sus posiciones alcistas. Para mayores alzas en los precios es necesario que el "open interest" siga incrementándose de forma considerable; como ha ocurrido en las últimas semanas, a la vez que se incrementen las posiciones alcistas de los grandes especuladores. Observen como los pequeños especuladores ("non reportables") siguen el movimiento de los grandes mientras que los comerciales son la contraparte de ambos.
Las velas Heiken-Ashi con su estructura alcista pueden indicar un próximo ataque al nivel 0.94598. Hay que vigilar cómo se comporta la cotización en esos niveles. A las 18:31 GMT el par cotiza en 0.93771 habiendo realizado un máximo diario en 0.94437.
2.- EUR/USD.
El cambio Euro/USD ha seguido el guión a la baja después de las medidas anunciadas por Super-Mario (BCE). Aunque ha encontrado soporte en 1.3500.
En el ultimo comentario escribíamos:
"Esta última semana; después de una primera reacción alcista de los precios, estos parecen dispuestos a atacar el soporte 1.35. Los grandes especuladores ("large speculators") han aumentado sus alcistas. Sin embargo, observen el hundimiento del "open interest": este hecho nos hace pensar que el aumento de las posiciones alcistas de los grandes especuladores no es confiable. Simplemente esperamos un rebote hacia la zona de 1.3660".
Pues bien... BINGO!!! El máximo de la semana pasada se situó en 1.36427 lejos del 1.3660. Aunque los grandes especuladores han aumentado sus posiciones alcistas siguen cortos netos como se aprecia en el indicador "COT Net Difference". El Heiken Ashi sigue marcando nuevas bajadas. Creemos que en esta situación el par podría acercarse nuevamente al 1.3500. Los pequeños especuladores ("non reportables") aumentan sus posiciones alcistas.
Hoy a las 15:00 GMT había un destacado vencimiento de opciones del EUR/USD de 771 mill. de USD en el strike 1.3500. Observen en gráfico de 1 min. lo que ha sucedido:
Sobre las 07:30 GMT la cotización rondaba el 1.36120 y a partir de ahí el par ha subido manteniendose lejos del 1.35, de esta forma las manos fuertes se aseguran cobrar el precio de la prima de las manos débiles. Acercándose a la hora del vencimiento (16:00 GMT+1) el precio muy lejos del strike 1.35 y con la labor ya realizada empieza ha debilitarse. A partir de las 16:00 GMT+1 el Eur/USD se hunde: la prima ya ha sido cobrada y los grandes especuladores ya no tienen que sujetar el precio.
Pero lo mejor estaba por llegar la "guinda del pastel": justo cuándo estábamos actualizando el blog las manos fuertes con sus programas de alta frecuencia (HTF) barren los stoploss de las órdenes de venta, sitúan el par justo antes del nivel 1.36200 y abren cortos a un mayor nivel (con lo que las potenciales ganancias cuando el precio baje serán mayores).
El par cotiza a 1.36054 a las 19:27 GMT.
3.- GBP/USD.
Los grandes especuladores ("large speculators") aumentan ligeramente sus posiciones alcistas con su contraparte los comerciales ("commercials"). Los pequeños especuladores ("non reportables") aunque siguen alcistas, vuelven a reducir sus posiciones.
La estructura general del precio así como del COT es claramente alcista, aunque según el "COT Index" se podría producir un parón en la subida ya que se aprecia descarga desde niveles máximos. Hay que vigilar muy de cerca este par para ver si puede romper al alza el máximo de hace 7 semanas.
4.- NZD/USD.
La estructura del precio es claramente alcista desde agosto del 2013. También es alcista la estructura en el COT con los grandes especuladores ("large speculators") y pequeños especuladores ("small speculators") aumentando progresivamente sus posiciones alcistas. Sin embargo, el precio parece haberse detenido desde hace 10/11 semanas. En este informe los grandes especuladores ("large speculators") disminuyen muy ligeramente sus posiciones alcistas. El "open interest" prácticamente en niveles similares apuntando al alza.
Los comerciales son la contraparte de los otros dos grupos.
Hay que vigilar muy de cerca este par para ver si puede romper al alza el último máximo relativo en 0.87775.
5.- USD/CAD.
La estructura del precio es claramente alcista desde agosto del 2012, aunque puede apreciarse que en las últimas semanas ha habido una descarga de posiciones alcistas por parte de los grandes especuladores ("large speculators") y pequeños especuladores ("small speculators"). El movimiento se aprecia claramente en la disminución el "open interest". Los comerciales ("commercials") son la contraparte de los otros dos grupos.
La clara envolvente bajista en el precio de 13 semanas pasadas sigue prevaleciendo. El precio podría atacar a la baja el nivel de 1.080 pero sin convicción.
6.- USD/CHF.
El precio se encuentra en un largo movimiento lateral desde octubre del 2011. En los últimos meses el precio está intentando atacar la base del movimiento lateral. Para su rotura definitiva tendríamos que ver un aumento de las posiciones bajistas de los grandes especuladores ("large speculators") con aumento significativo del "open interest". De momento, este movimiento no se produce. En semanas pasadas decíamos que había que vigilar muy de cerca cómo reaccionaba el precio en los entornos de la recta de directriz bajista. Pues bien, el precio sobrepasó dicha recta bajista que ahora se convierte en soporte y marcó un máximo relativo en 0.90355. Hay que vigilar cómo se comporta el precio en esos niveles.
7.- USD/JPY.
La estructura del precio es claramente alcista desde septiembre del 2012. También es alcista la estructura general en el COT con los grandes especuladores ("large speculators") y pequeños especuladores ("small speculators") en saldo neto comprador. Los comerciales ("commercials") son la contraparte de los otros dos grupos. En comentarios pasados decíamos que para atacar con éxito el nivel psicológico de 105 deberíamos ver un fuerte aumento del "open interest", con un destacable aumento de las posiciones alcistas de los grandes especuladores ("large speculators"). Pues bien ya son 4 semanas consecutivas en los que los grandes especuladores ("large speculators") aumentan sus posiciones alcistas. Para que el movimiento alcista no se deteriore se necesita que la cotización no caiga del nivel 98.820 (Fibo 23.6% de toda la subida anterior).
La estrella del presente informe COT.
Desde Omega Total Trading Ltd. seguimos pensando que el mercado Forex empieza a despertar desde el anuncio de intervención por parte del BCE el 5 de junio. Además, el "Bank of England" (BoE) sigue lanzando mensajes sobre una hipotética subida de tipos sobre la Libra Esterlina.
Esta circunstancia resulta muy bajista para el Euro en todos sus cruces y muy alcista para la GBP en todos sus cruces.
Además, las últimas escaramuzas de los HFTs parecen estar preparando la caída del 1.3500 del EUR/USD. Sin perder de vista la geopolítica: Iraq y Ucrania.
Desde Omega Total Trading Ltd. Suerte y prudencia en los mercados!!!
