El ataque de las máquinas 2 (EUR/USD).

Después de del vencimiento de opciones en el EUR/USD ayer a las 15:00 GMT y el posterior ataque de las máquinas de trading de alta frecuencia (HFT) a las 18:56 GMT, hoy encontramos el episodio 2.

A las 15:00 GMT vencen las siguientes opciones en el par EUR/USD:

1.- Strike 1,3550 894 mill.

2.- Strike 1,3560 422 mill.

3.- Strike 1,3600 400 mill.

En Omega Total Trading Ltd. sabemos que las manos fuertes venden opciones a las manos débiles con la promesa de de unas ganancias ilimitadas y un riesgo controlado a la pérdida del pago de la prima.

Más del 80% de las opciones vencen sin valor: las manos fuertes ingresan en sus cuentas de trading las primas de las manos débiles.

¿Esta ocasión será distinta? No, si tuviéramos que apostar a qué nivel cotizaría el par  a las 14:30 (un poco antes del vencimiento), apostaríamos que el EUR/USD cotizaría por encima del 1,3600. Después del vencimiento sin la presión de las manos fuertes el precio podría irse para abajo.  

Visión general.

Ampliación del gráfico anterior.

Las 2 gráficas anteriores presentan la cotización del EUR/USD en 1 minuto. Hemos añadido el indicador CCI en un periodo largo de 55 barras para detectar los picos del mercado y posibles divergencias. De esta forma, los traders humanos podemos detectar las actividades de los algoritmos y su cese. Además, vigilaremos también los números redondos y fibonaccis que tanto gustan a los algoritmos.

Desde Omega Total Trading Ltd. Suerte y precaución en los mercados!!!

Anmonite

¡Nos vemos más tarde!!!

Fuente: 

http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/20140625/vencimientos-destacados-opciones-divisas-hoy-16h00

Commitment of traders: Forex (Fin de semana del 21/22 junio). El ataque de las máquinas.

Este martes 24 de junio nos complace ofrecer a nuestros lectores los gráficos resultantes del "Commitment of Traders" del mercado Forex (Divisas) de 7 grandes pares de divisas:

1.- AUD/USD.

2.- EUR/USD.

3.- GBP/USD.

4.- NZD/USD.

5.- USD/CAD.

6.- USD/CHF.

7.- USD/JPY.

Recordemos a nuestros seguidores que la agencia federal independiente llamada "Commodity Futures Trading Commision" (CFTC, USA) fue creada en 1975 para proporcionar mayor transparencia en los mercados organizados, evitando la posible manipulación de los precios por parte de los inversores más poderosos. Todos los viernes la CFTC elabora el informa con los datos relativos al martes anterior. Es decir, el informe COT tiene una periodicidad semanal, presentando un retraso de 3 días. 

En Omega Total Trading Ltd. sabemos de la importancia de la utilización del COT. Recuerden que no se trata de ninguna encuesta a participantes de los mercados, son datos reales de lo que están haciendo los grandes partícipes del mercado. Ténganlo presente...

Omega Total Trading Ltd. actualizará cada fin de semana los gráficos de manera gratuita para nuestros seguidores. En próximas semanas incluiremos los gráficos del COT de otros mercados como los agrícolas.

Los gráficos se presentan en base semanal, con velas Heiken-Ashi. En cuanto al COT se sigue la siguiente clave:

Verde: grandes especuladores (Large speculators o noncommercials)

Rojo: comerciales (commercials)

Azul: pequeños especuladores (Small speculators o nonreportables)

El primer cuadro del COT representa la variación neta de contratos de los tres grupos de especuladores. Por encima del nivel cero marcaría una posición alcista de un grupo y por debajo del nivel cero marcaría una posición bajista de un grupo. 

El cuadro intermedio del COT representa la variación relativa sólo de los 2 grandes grupos (grandes especuladores y comerciales).

El cuadro inferior representa el interés abierto o número de contratos vivos en cada producto.

En el mercado de divisas para tener éxito a largo plazo tanbién deberemos conocer las actuaciones de los diferentes Bancos Centrales (FED, BCE, BoE, BoJ, etc...).

Comenzamos. 

1.- AUD/USD.

La estructura del precio es bajista desde enero del 2013, aunque desde enero del 2014 se está desarrollando un rebote. En la actualidad los grandes especuladores  ("large speculators") aumentan sus posiciones alcistas. Para mayores alzas en los precios es necesario que el "open interest" siga incrementándose de forma considerable; como ha ocurrido en las últimas semanas, a la vez que se incrementen las posiciones alcistas de los grandes especuladores. Observen como los pequeños especuladores ("non reportables") siguen el movimiento de los grandes mientras que los comerciales son la contraparte de ambos. 

Las velas Heiken-Ashi con su estructura alcista pueden indicar un próximo ataque al nivel 0.94598. Hay que vigilar cómo se comporta la cotización en esos niveles. A las 18:31 GMT el par cotiza en 0.93771 habiendo realizado un máximo diario en 0.94437.

2.- EUR/USD.

El cambio Euro/USD ha seguido el guión a la baja después de las medidas anunciadas por Super-Mario (BCE). Aunque ha encontrado soporte en 1.3500.

En el ultimo comentario escribíamos:

"Esta última semana; después de una primera reacción alcista de los precios, estos parecen dispuestos a atacar el soporte 1.35. Los grandes especuladores ("large speculators") han aumentado sus alcistas. Sin embargo, observen el hundimiento del "open interest": este hecho nos hace pensar que el aumento de las posiciones alcistas de los grandes especuladores no es confiable. Simplemente esperamos un rebote hacia la zona de 1.3660". 

Pues bien... BINGO!!! El máximo de la semana pasada se situó en 1.36427 lejos del 1.3660. Aunque los grandes especuladores han aumentado sus posiciones alcistas siguen cortos netos como se aprecia en el indicador "COT Net Difference". El Heiken Ashi sigue marcando nuevas bajadas. Creemos que en esta situación el par podría acercarse nuevamente al 1.3500. Los pequeños especuladores ("non reportables") aumentan sus posiciones alcistas.

Hoy a las 15:00 GMT había un destacado vencimiento de opciones del EUR/USD de 771 mill. de USD en el strike 1.3500. Observen en gráfico de 1 min. lo que ha sucedido:

Sobre las 07:30 GMT la cotización rondaba el 1.36120 y a partir de ahí el par ha subido manteniendose lejos del 1.35, de esta forma las manos fuertes se aseguran cobrar el precio de la prima de las manos débiles. Acercándose a la hora del vencimiento (16:00 GMT+1) el precio muy lejos del strike 1.35 y con la labor ya realizada empieza ha debilitarse. A partir de las 16:00 GMT+1 el Eur/USD se hunde: la prima ya ha sido cobrada y los grandes especuladores ya no tienen que sujetar el precio.

Pero lo mejor estaba por llegar la "guinda del pastel": justo cuándo estábamos actualizando el blog las manos fuertes con sus programas de alta frecuencia (HTF) barren los stoploss de las órdenes de venta, sitúan el par justo antes del nivel 1.36200 y abren cortos a un mayor nivel (con lo que las potenciales ganancias cuando el precio baje serán mayores).

El par cotiza a 1.36054 a las 19:27 GMT.

3.- GBP/USD.

Los grandes especuladores ("large speculators") aumentan ligeramente sus posiciones alcistas con su contraparte los comerciales ("commercials"). Los pequeños especuladores ("non reportables") aunque siguen alcistas, vuelven a reducir sus posiciones.

La estructura general del precio así como del COT es claramente alcista, aunque según el "COT Index" se podría producir un parón en la subida ya que se aprecia descarga desde niveles máximos. Hay que vigilar muy de cerca este par para ver si puede romper al alza el máximo de hace 7 semanas.

4.- NZD/USD.

La estructura del precio es claramente alcista desde agosto del 2013. También es alcista la estructura en el COT con los grandes especuladores ("large speculators") y pequeños especuladores ("small speculators") aumentando progresivamente sus posiciones alcistas. Sin embargo, el precio parece haberse detenido desde hace 10/11 semanas. En este informe los grandes especuladores ("large speculators") disminuyen muy ligeramente sus posiciones alcistas. El "open interest" prácticamente en niveles similares apuntando al alza.

Los comerciales son la contraparte de los otros dos grupos.

Hay que vigilar muy de cerca este par para ver si puede romper al alza el último máximo relativo en 0.87775.

5.- USD/CAD.

La estructura del precio es claramente alcista desde agosto del 2012, aunque puede apreciarse que en las últimas semanas ha habido una descarga de posiciones alcistas por parte de los grandes especuladores ("large speculators") y pequeños especuladores ("small speculators"). El movimiento se aprecia claramente en la disminución el "open interest". Los comerciales ("commercials") son la contraparte de los otros dos grupos.

La clara envolvente bajista en el precio de 13 semanas pasadas sigue prevaleciendo. El precio podría atacar a la baja el nivel de 1.080 pero sin convicción. 

6.- USD/CHF.

El precio se encuentra en un largo movimiento lateral desde octubre del 2011. En los últimos meses el precio está intentando atacar la base del movimiento lateral. Para su rotura definitiva tendríamos que ver un aumento de las posiciones bajistas de los grandes especuladores ("large speculators") con aumento significativo del "open interest". De momento, este movimiento no se produce. En semanas pasadas decíamos que había que vigilar muy de cerca cómo reaccionaba el precio en los entornos de la recta de directriz bajista. Pues bien, el precio sobrepasó dicha recta bajista que ahora se convierte en soporte y marcó un máximo relativo en 0.90355. Hay que vigilar cómo se comporta el precio en esos niveles. 

7.- USD/JPY.

La estructura del precio es claramente alcista desde septiembre del 2012. También es alcista la estructura general en el COT con los grandes especuladores ("large speculators") y pequeños especuladores ("small speculators") en saldo neto comprador. Los comerciales ("commercials") son la contraparte de los otros dos grupos. En comentarios pasados decíamos que para atacar con éxito el nivel psicológico de 105 deberíamos ver un fuerte aumento del "open interest", con un destacable aumento de las posiciones alcistas de los grandes especuladores ("large speculators").  Pues bien ya son 4 semanas consecutivas en los que los grandes especuladores ("large speculators") aumentan sus posiciones alcistas. Para que el movimiento alcista no se deteriore se necesita que la cotización no caiga del nivel 98.820 (Fibo 23.6% de toda la subida anterior).

La estrella del presente informe COT.

Desde Omega Total Trading Ltd. seguimos pensando que el mercado Forex empieza a despertar desde el anuncio de intervención por parte del BCE el 5 de junio. Además, el "Bank of England" (BoE) sigue lanzando mensajes sobre una hipotética subida de tipos sobre la Libra Esterlina.

Esta circunstancia resulta muy bajista para el Euro en todos sus cruces y muy alcista para la GBP en todos sus cruces.

Además, las últimas escaramuzas de los HFTs parecen estar preparando la caída del 1.3500 del EUR/USD. Sin perder de vista la geopolítica: Iraq y Ucrania.

Desde Omega Total Trading Ltd. Suerte y prudencia en los mercados!!!

Adiós Serenity Markets. ¡Hola @carpatos!

José Luis Cárpatos es uno de los grandes referentes de la especulación en España y me atrevería a decir en el mundo de habla castellana. No recuerdo cómo conocí de su existencia pero debió de ser en algún canal de noticias económicas. Desde ese momento reconocí al maestro que lleva dentro. Ya por 2007 Cárpatos fundó la web Serenity Markets. Recuerdo que 2007 y sobre todo 2008 fueron momentos excitantes para la especulación: los precios sobrepasaban las resistencias, las medias a la baja, los niveles de fibonacci, como un cuchillo corta la mantequilla en verano. Así en ese escenario se convirtió en mi compañero de especulación: en mi pantalla siempre abría una pequeña ventana de Serenity Markets.

El pasado jueves 31 de octubre José Luis Cárpatos anunciaba el cierre de la web por falta de liquidez. Por unos segundos no podía entender... ¿Qué Serenity Markets cerraba? Una de las pocas páginas en español en la que se comentaba la jornada prácticamente en tiempo real cerraba. Unos segundos más tarde empecé a recordar el vídeo de presentación de su libro "Leones contra gacelas. Manual completo del especulador" en su segunda edición.

En Omega Total Trading Ltd. pensamos que tanto la primera edición como esta segunda es de lo mejor que se ha escrito sobre la especulación en lengua española. El libro es fundamentalmente técnico, aunque sin abandonar los datos macroeconómicos. Además, constituye una gran introducción al mundo del trading algorítmico. Es de esos libros que nos gusta releer de vez en cuando. 

En el vídeo Cárpatos repasa algunos momentos de su vida como especulador, pero para Omega Total Trading Ltd. hay un capítulo que no debe pasar desapercibido por nadie que quiera especular en los presentes mercados: pinchen el vídeo en 1h:08 minutos (H/C/H).

http://www.youtube.com/watch?v=4u3COE_iFkM

El intradía está dominado por los leones y sus máquinas.

Hoy a 5 de noviembre tenemos la alegría de que José Luis Cárpatos no dá su brazo a torcer y sigue presente en la red esta vez desde twitter: @carpatos. Así que mañana cuando abramos las pantallas para "tradear" abriremos también la ventana del maestro.

Desde Omega Total Trading Ltd. gracias y suerte en los mercados!!!

--------------------------------------------------------------------------------------------
En la actualidad se puede seguir la información de los mercados casi en tiempo real en:
http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/

---
-----------------------------------------------------------------------------------------

Cuatro videos imprescindibles para enfrentarse a los mercados del siglo XXI.

Esta semana después de la resolución del "shutdown" en USA os proponemos una forma distinta de relajaros en casa buceando por "youtube". Hace ya tiempo que el equipo de Omega Total Trading Ltd. visionamos estos vídeos y la verdad es que cada vez que volvemos a verlos nos damos cuenta que están totalmente de plena actualidad.

1.- El primer vídeo seguramente muchos de ustedes ya lo conozcan. Es un clásico en "youtube". Recuerdo que por aquella época un servidor gracias a la burbuja inmobiliaria me junte con unos miles de euros producto de la venta de un inmueble familiar: en menos de tres días, a la segunda visita el inmueble se vendió (¡Vaya burbujón!). Claro está que con parte del dinero que sobró se me ocurrió que podía especular a través de sistemas automáticos. Las estadísticas y los beneficios eran impecables, el broker que los proporcionaba parecía fiable, y además estuve observando el comportamiento de los sistemas que había seleccionado desde enero del 2007 a mayo del mismo año. Era un sistema intradiario sobre el futuro del DAX. Así que a finales de mayo/07 finalmente abrí la cuenta con el broker y esperé hacerme rico en año o año y medio.

Lógicamente no me hice rico. El DAX se paso dibujando un doble techo con máximo en los 8253 desde el 20-06-2007 al 27-12-2007. El sistema cerró con fuertes pérdidas ese 2007. Aquí me dí cuenta que los sistemas automáticos podían ser muy tontos.

Afortunadamente para mi llegó ese enero del 2008. Se pulverizó la gran recta de directriz alcista que venía desde principios del 2003 y el DAX colapsó. Aquí me dí cuenta que los sistemas automáticos podían ser muy listos. En pocas semanas la cuenta de trading salió de los números rojos y se puso en verde.

El 15 septiembre del 2008 Lehman Brothers presentó la quiebra. Meses antes en marzo de ese año el banco de inversión Bear Stearns ya había quebrado. El siguiente documental narra los errores que se cometieron y nos avisan de cual será la próxima gran crisis: la burbuja del rescate.

Recordemos que estas dos instituciones sobrevivieron al crak de 1929.

Sobredosis. La próxima crisis financiera.

Overdose. The next financial crisis.
http://www.youtube.com/watch?v=uRCOzNAvEK8

El vídeo está en inglés con subtitulos en español.


2.- El segundo vídeo relata una semana de trabajo de uno de los grandes maestros de la especulación Andy Shearman. 

Observen: la tranquilidad que se respira en su sala de trading, cómo va obteniendo constantes y pequeños beneficios, cómo realiza pequeñas pérdidas, cómo no intenta operar en todo momento...

Realmente un gran maestro. Alguien me dijo que Andy trabajó durante algún tiempo para el Banco de Santander... 

Este trader profesional nos dice a voces que se puede ganar dinero en este negocio. Estudien. Andy Shearman, 68 pips en una semana de trabajo.
http://www.youtube.com/watch?v=EjTvfPm4VUc

3.- El tercer vídeo muestra cómo es el mercado actual: es un mercado dominado por las máquinas de alta frecuencia. Estas máquinas son nuestro mejor/peor aliado/enemigo. No deberíamos ir contra ellas, pero si podemos reconocer sus rastros y operar en consecuencia.

Este mini flash-crash y su consiguiente recuperación es la huella de un potente programa de trading. Este patrón es muy aprovechable para los operadores/traders humanos, pero hay que estudiarlo y reconocerlo en tiempo real. 

Trading de alta frecuencia.

http://www.youtube.com/watch?v=q62dlvHOZAk

El documental está en español y puede conseguirse en la red en francés e inglés.


4.- Y para terminar un clásico que no debemos olvidar:

El Gran Crack de 1929, o como el gran apalancamiento, las compras a crédito y la ausencia de nuevos compradores pueden desencadenar ventas masivas y quiebras a lo largo del mundo.

En la actualidad los movimientos de precios que en el pasado remoto se desarrollaban en días, semanas, ahora se producen en minutos (gráficos de 1-5-15 minutos) e incluso en segundos. Esto es a lo que nos enfrentamos.

El arte de especular- 1929, el Gran Crack.

http://www.youtube.com/watch?v=psohY9ee7Is


Desde Omega Total Trading Ltd. esperamos que lo disfruten.