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| Stop-loss a punto de ser tumbados. |
SIG (Susquehanna International Group) es una de las más poderosas firmas financieras de trading cuantitativo del mundo. Con oficinas en Asia, Europa y América abarca todo el horario de trading negociando con bonos, ETFs, comoditis, futuros... La firma se siente muy muy a gusto negociando opciones de todos los colores, año tras año consigue beneficios. Su fundador se llama Jeffrey S. Yass, y ha implementado una estrategia empresarial en el mundo del trading que calificamos de única (Aqui pueden visitar su web http://www.sig.com/ ). Mr. Yass posee estudios superiores de economía, y como todas las personas tiene sus aficiones. En su caso se aficionó al póquer. Tan bien lo hacía en el póquer que después de pasar por la universidad se hizo jugador profesional. No sabemos exactamente cómo empezó a operar con opciones (eso se lo dejamos a ustedes, busquen por la web) pero tan bien lo hizo que dejó de jugar profesionalmente al póquer.
Mr. Yass ha empapado a su empresa de la "Teoría de juegos": quien no juega en su empresa no dura. Según sus propias palabras "Aprendí más del trading de opciones jugando al póquer que en todos los estudios de economía de la universidad".
Otro punto de unión entre el juego y el mercado. El riesgo, la recompensa, la euforia, el miedo, la impaciencia... Claro el mercado es el Gran Casino. Y ya saben la banca está para ganar.
El pasado martes 19 de abril Omega Total Trading Ltd. abrió 2 operaciones de venta de puts del Dax. Los parámetros de las operaciones son:
El motivo de estás operaciones era que:
"Pensamos que en las próximas semanas las bolsas mundiales presenten un desarrollo lateral o alcista. Creemos que ya hemos visto los mínimos del primer semestre".
La operación conjunta consistía en:
"La venta de las 20 opciones put con vencimiento Mayo del 2,016 implica un ingreso en primas de 1,340 Euros con unas garantías de 10860 Euros. Por su parte, la venta de las 20 opciones put con vencimiento Junio del 2,016 implica un ingreso en primas de 4,670 Euros con unas garantías de 19,100 Euros.
Esto significa que si al finalizar el 20 de mayo del 2016 el futuro del Dax se encuentra por encima de los 9,000 puntos nos ingresaremos los 1,340 Euros de las primas. A su vez, si al finalizar el 17 de junio del 2016 el futuro del Dax se encuentra por encima de los 9,000 puntos nos ingresaremos los 4,670 Euros de las primas. En total si la operación es satisfactoria los beneficios ascenderían a 6,010 Euros. Es decir, se obtendría una rentabilidad de cerca del 20% sobre las garantías depositadas".
En las siguientes gráficas tenemos el desarrollo de las operaciones.
La 1ª gráfica representan el inicio de las operaciones alrededor de los 10,314 puntos del Dax y el desarrollo hasta el día 17 de mayo a las 11:00 GMT. El mercado se ha desarrollado conforme al escenario contemplado. Las opciones put con vencimiento el 20 de mayo que costaban 13.4 hoy oscilan entre 3.0 y 0.1 con unos beneficios de 1,200 a 1,300 Euros. Las opciones put con vencimiento el 17 de junio que costaban 46.7 hoy cotizan sobre los 33.0 con unos beneficios de 1,200 Euros.
En la 2ª gráfica se colorea de verde claro la zona de beneficios por encima del nivel 9,000. De rojo la zona de pérdidas por debajo del nivel 9,000. Observen que para la operación que vence el próximo viernes ya no hay espacio temporal, ni de precios para que la operación se vuelva en contra (Salvo "Cisne Negro", cataclismo). Para la segunda operación que vence en junio todavía queda mucho camino que recorrer. Pero hoy por hoy no hay razones técnicas para cancelarla o modificarla...
La 3ª gráfica representa la finalización de las operaciones. El resultado es positivo con el ingreso de la prima de 4,670 Euros al vencimiento de junio, más los 1,340 Euros ingresados el 20 de mayo. En esta última gráfica se puede observar la potencia de trabajar con opciones. Piensen un momento cuántas veces les han saltado los stop-loss en una operación que posteriormente ha vuelto a retomar la senda pensada. ¿Cuántas veces les han sacado de una "operación ganadora"? ¿Cuántas veces han vuelto a abrir esa misma operación a un "precio más caro"?
En el gráfico se han dibujado 3 rectángulos blancos que representan zonas de cambio de tendencia diaria en el que es muy probable que salten por los aires sus stop-loss. En la operativa con opciones con un strike alejado de la cotización del subyacente es más improbable que salte el stop-loss (En las opciones el stop es mental y es un "Plan B" de cobertura).
Incluso observen en la parte de la derecha del gráfico el desarrollo del "Cisne negro del Brexit". Si el último vencimiento hubiera sido una semana más tarde (el 24 de junio) la operación planteada con opciones hubiera seguido siendo ganadora mientras que cientos/miles de stops se ejecutaron con el Brexit.
Desde Omega Total Trading Ltd. suerte en los mercados!!!
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Red Hot Chili Peppers: "Can't Stop"
https://www.youtube.com/watch?v=BfOdWSiyWoc&index=2&list=RDMMRtBbinpK5XI
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Mr. Yass ha empapado a su empresa de la "Teoría de juegos": quien no juega en su empresa no dura. Según sus propias palabras "Aprendí más del trading de opciones jugando al póquer que en todos los estudios de economía de la universidad".
Otro punto de unión entre el juego y el mercado. El riesgo, la recompensa, la euforia, el miedo, la impaciencia... Claro el mercado es el Gran Casino. Y ya saben la banca está para ganar.
El pasado martes 19 de abril Omega Total Trading Ltd. abrió 2 operaciones de venta de puts del Dax. Los parámetros de las operaciones son:
1.- Venta de 20 opciones put del Dax strike 9,000 al precio de 13.4 por opción, vencimiento Mayo 2016.
2.- Venta de 20 opciones put del Dax strike 9,000 al precio de 46.7 por opción, vencimiento Junio 2016.
El motivo de estás operaciones era que:
"Pensamos que en las próximas semanas las bolsas mundiales presenten un desarrollo lateral o alcista. Creemos que ya hemos visto los mínimos del primer semestre".
La operación conjunta consistía en:
"La venta de las 20 opciones put con vencimiento Mayo del 2,016 implica un ingreso en primas de 1,340 Euros con unas garantías de 10860 Euros. Por su parte, la venta de las 20 opciones put con vencimiento Junio del 2,016 implica un ingreso en primas de 4,670 Euros con unas garantías de 19,100 Euros.
Esto significa que si al finalizar el 20 de mayo del 2016 el futuro del Dax se encuentra por encima de los 9,000 puntos nos ingresaremos los 1,340 Euros de las primas. A su vez, si al finalizar el 17 de junio del 2016 el futuro del Dax se encuentra por encima de los 9,000 puntos nos ingresaremos los 4,670 Euros de las primas. En total si la operación es satisfactoria los beneficios ascenderían a 6,010 Euros. Es decir, se obtendría una rentabilidad de cerca del 20% sobre las garantías depositadas".
En las siguientes gráficas tenemos el desarrollo de las operaciones.
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| El Dax rebasa la directriz bajista de noviembre 2015 y sale disparado |
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| El Dax acercándose al día 20 de mayo. |
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| El Dax después del 17 de junio y del 24 del Brexit. |
La 1ª gráfica representan el inicio de las operaciones alrededor de los 10,314 puntos del Dax y el desarrollo hasta el día 17 de mayo a las 11:00 GMT. El mercado se ha desarrollado conforme al escenario contemplado. Las opciones put con vencimiento el 20 de mayo que costaban 13.4 hoy oscilan entre 3.0 y 0.1 con unos beneficios de 1,200 a 1,300 Euros. Las opciones put con vencimiento el 17 de junio que costaban 46.7 hoy cotizan sobre los 33.0 con unos beneficios de 1,200 Euros.
En la 2ª gráfica se colorea de verde claro la zona de beneficios por encima del nivel 9,000. De rojo la zona de pérdidas por debajo del nivel 9,000. Observen que para la operación que vence el próximo viernes ya no hay espacio temporal, ni de precios para que la operación se vuelva en contra (Salvo "Cisne Negro", cataclismo). Para la segunda operación que vence en junio todavía queda mucho camino que recorrer. Pero hoy por hoy no hay razones técnicas para cancelarla o modificarla...
La 3ª gráfica representa la finalización de las operaciones. El resultado es positivo con el ingreso de la prima de 4,670 Euros al vencimiento de junio, más los 1,340 Euros ingresados el 20 de mayo. En esta última gráfica se puede observar la potencia de trabajar con opciones. Piensen un momento cuántas veces les han saltado los stop-loss en una operación que posteriormente ha vuelto a retomar la senda pensada. ¿Cuántas veces les han sacado de una "operación ganadora"? ¿Cuántas veces han vuelto a abrir esa misma operación a un "precio más caro"?
En el gráfico se han dibujado 3 rectángulos blancos que representan zonas de cambio de tendencia diaria en el que es muy probable que salten por los aires sus stop-loss. En la operativa con opciones con un strike alejado de la cotización del subyacente es más improbable que salte el stop-loss (En las opciones el stop es mental y es un "Plan B" de cobertura).
Incluso observen en la parte de la derecha del gráfico el desarrollo del "Cisne negro del Brexit". Si el último vencimiento hubiera sido una semana más tarde (el 24 de junio) la operación planteada con opciones hubiera seguido siendo ganadora mientras que cientos/miles de stops se ejecutaron con el Brexit.
Desde Omega Total Trading Ltd. suerte en los mercados!!!
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Red Hot Chili Peppers: "Can't Stop"
https://www.youtube.com/watch?v=BfOdWSiyWoc&index=2&list=RDMMRtBbinpK5XI
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