Commitment of Traders: Forex (Fin de semana del 3/4 de octubre).

Este miércoles 7 de octubre ofrecemos a nuestros lectores los gráficos resultantes del "Commitment of Traders" del mercado Forex (Divisas) de 7 grandes pares de divisas:

1.- AUD/USD.

2.- EUR/USD.

3.- GBP/USD.

4.- NZD/USD.

5.- USD/CAD.

6.- USD/CHF.

7.- USD/JPY.

Recordemos a nuestros seguidores que la agencia federal independiente llamada "Commodity Futures Trading Commision" (CFTC, USA) fue creada en 1975 para proporcionar mayor transparencia en los mercados organizados, evitando la posible manipulación de los precios por parte de los inversores más poderosos. Todos los viernes la CFTC elabora el informa con los datos relativos al martes anterior. Es decir, el informe COT tiene una periodicidad semanal, presentando un retraso de 3 días. 

En Omega Total Trading Ltd. sabemos de la importancia de la utilización del COT. Recuerden que no se trata de ninguna encuesta a participantes de los mercados, son datos reales de lo que están haciendo los grandes partícipes del mercado. Ténganlo presente...

Omega Total Trading Ltd. actualizará cada inicio de semana los gráficos de manera gratuita para nuestros seguidores. En próximas semanas incluiremos los gráficos del COT de otros mercados como los agrícolas.

Los gráficos se elaboran con los datos "Futures only" del COT sin incluir las variaciones en las "Options", presentándose en base semanal/diario, con velas Heiken-Ashi. También se utilizan los niveles de Fibonnacci para identificar zonas de soporte/resistencia. 

En cuanto al COT se sigue la siguiente clave:

Verde: grandes especuladores (Large speculators o noncommercials)

Rojo: comerciales (Commercials)

Azul: pequeños especuladores (Small speculators o nonreportables)

El primer cuadro del COT representa la variación neta de contratos de los tres grupos de especuladores. Por encima del nivel cero marcaría una posición alcista de un grupo y por debajo del nivel cero marcaría una posición bajista de un grupo. 

El cuadro intermedio del COT representa la variación relativa sólo de los 2 grandes grupos (grandes especuladores y comerciales).

El cuadro inferior representa el interés abierto ("open interest") o número de contratos vivos en cada producto.

En el mercado de divisas para tener éxito a largo plazo también debemos conocer las actuaciones de los diferentes Bancos Centrales (FED, BCE, BoE, BOJ, etc...).

Las cotizaciones que se muestran son los CFDs proporcionados por XT-Brokers.

Comenzamos.

1.- AUD/USD.

Los grandes especuladores (Large speculators o noncommercials) disminuyen sus posiciones bajistas con disminución del "Open interest" y están netos bajistas. La señal bajista del cruce de los grandes especuladores sobre los comerciales (Commercials) del 3 de junio de este año sigue vigente: genera más de 4,600 pips de beneficio.

Observen que la media simple de 50 sesiones ha sido superada al alza y el precio se acerca al máximo relativo anterior situado en 0.7284. Hay que vigilar cómo reacciona el precio en esa zona.

El "Open interest" a la baja por tercera semana consecutiva.

2.- EUR/USD.

El escenario se completa cancelándose la señal a la baja del 25/07/2014. La señal generó más de 22,000 pips de ganancia. Los grandes especuladores (Large speculators o noncommercials) aumentan muy ligeramente sus posiciones bajistas en el Eur/USD, observen cómo desde principios de abril cada vez son menos bajistas: ellos han dibujado este rebote en el precio. Parece que entramos en una etapa de indefinición.


Observen como los pequeños especuladores (Small speculators o nonreportables) acompañan el movimiento de los grandes especuladores (Large speculators o noncommercials) pero sin la fuerza de estos.

El "Open interest" esta semana disminuye.

3.- GBP/USD.

La señal  alcista del corte de los grandes especuladores (Large speculators o noncommercials) sobre los comerciales (Commercials) del 20 de septiembre sigue estando en vigor. Sin embargo, la posición neta de los grandes especuladores (Large speculators o noncommercials) es de neutralidad. Los pequeños especuladores (Small speculators o nonreportables) siguen bajistas. Los comerciales (Commercials) como contraparte de ambos grupos. 

4.- NZD/USD.

La señal bajista para los especuladores sigue estando en vigor aunque nos encontramos en claro zona de toma de beneficios. Observen como desde julio de este año los grandes especuladores (Large speculators o noncommercials) se han descargado de sus posiciones bajistas. 

Esta semana los grandes especuladores (Large speculators o noncommercials) disminuyen sus posiciones bajistas y son netos bajistas por los pelos. 

El "Open interest" disminuye confirmando el movimiento de toma de beneficios, sin abrir nuevas posiciones.

Los pequeños especuladores (Small speculators o nonreportables) son incapaces de mover este gran mercado aunque también son bajistas.  


5.- USD/CAD.

Los grandes especuladores (Large speculators o noncommercials) aumentan sus posiciones alcistas. Sin embargo, observen cómo desde agosto de este año están descargándose de contratos alcistas: toman beneficios. El "Open interest" levemente al alza. Los comerciales (Commercials) son su contraparte.

Las ganancias desde la última señal alcista son más de 5,000 pips.  ¿Dónde pondría usted un stop de ganancias si hubiese abierto una posición alcista el 31 de mayo?


6.- USD/CHF.

Seguimos con el "Cisne negro del CHF". Los grandes especuladores (Large speculators o noncommercials) según el "COT Graph" son netos alcistas por los pelos: aumentan sus posiciones alcistas. El  "Open interest" aumenta levemente.

Parece que vamos a entrar en un periodo de indefinición.


7.- USD/JPY.

Sigue en vigor la señal del corte de los grandes especuladores (Large speculators o noncommercials) a la baja sobre los comerciales (Commercials) en el "COT Index" del día 31 de agosto. Los grandes especuladores (Large speculators o noncommercials) aumentan sus posiciones bajistas (aunque están alcistas netos por poco) con los comerciales (Commercials) como contraparte.

De momento, la subida en este par se ha quedado sin combustible. Hay que vigilar las próximas semanas si la neutralidad se afianza.

Los pequeños especuladores (Small speculators o nonreportables) son incapaces de mover este gran mercado aunque también son alcistas.  




La estrella del presente informe COT.


La situación según el COT es igual para los cuatro primeros pares (AUD/USD, EUR/USD, GBP/USD y NZD/USD): los grandes especuladores (Large speculators o noncommercials) siguen decargándose de sus posiciones bajistas. De esta forma, propician el rebote en los precios.


Simultáneamente en los pares USD/CAD y USD/JPY los grandes especuladores (Large speculators o noncommercials) siguen decargándose de sus posiciones alcistas.

En las próximas semanas habrá que viglilar si sigue el proceso comenzando un periodo de indefinición.


Desde Omega Total Trading Ltd. Suerte y precaución en los mercados!!!  

Posicionamiento Hedge Funds: Pasan a neutrales.

Todo especulador privado o institucional que quiera tener éxito en este negocio debe conocer que hacen los "peces gordos" o "manos fuertes" en el mercado. Como ya sabrán Omega Total Trading Ltd. presta gran atención a nuestros hermanos mayores, ya que ellos nos marcaran el camino. Una herramienta para averiguar la negociación de las manos fuertes es el informe "Commitment of traders" (COT). Otra gran herramienta es el posicionamiento de los grandes Hedge Funds (Fondos de Cobertura) en los mercados de valores.

Los Hegde Funds como cualquier otro partícipe del mercado podrán estar alcistas, bajistas o neutrales/indecisos. Nuestras posiciones deberán estar acopladas con respecto a los Hedge Funds. Si nuestra posición es alcista y los Hedge Funds están mayoritariamente bajistas, alguien está equivocado y generalmente solemos ser los pequeños. Además, debemos tener en cuenta la variable tiempo: si los Hedge Funds pasan de indecisos/neutrales (es decir sus posiciones alcistas y bajistas están equilibradas) a bajistas (tienen  un saldo final con mayores posiciones bajistas que alcistas) esto no significa que en las próximas horas el mercado ya baje. Podrá pasar 1, 2, 3 días sin bajar. Lo importante es que ya sabemos que lado es el correcto para posicionarse. Por lo tanto cuando nuestro propio sistema de especulación de la señal de entrar corto, será la hora de abrir posiciones bajistas.

Pues bien según datos al cierre del lunes 5 de octubre las grandes instituciones pasan de bajistas a neutrales. Hay que destacar que las grandes instituciones se han mantenido bajistas/neutrales en todo agosto y de septiembre. 

El gráfico anterior representa el índice "SP500 contado" en base diaria hasta la sesión de hoy martes 6 de octubre (16:45 GMT), con velas Heiken Ashi; las medias simples de 50, 150 y 200 sesiones; y el oscilador Trix.

El precio colapsa después de violar la zona de control de las medias móviles; arrasando el soporte de los 2,044 marcando un mínimo en 1,867. Actualmente se encuentra en fase de rebote desde la creación de un doble suelo en la zona 1,870. El precio se acerca por segunda vez a la media simple de 50 sesiones.

Más preocupante resulta la gráfica del SP500 en base semanal.

En anteriores comentarios:

"Observen la gran divergencia bajista que dibuja el Trix con respecto del precio desde mediados del año 2,013... La gráfica semanal todavía no se ha deteriorado, pero resultan muy claros los soportes a vigilar: 2,050 y 2,000. Si rompiera ambos el Trix se situaría en terreno negativo y los bajistas tendrían nuevas fuerzas. Pero como siempre decimos el precio es el que manda".

Bingoooo!!! La gran divergencia bajista se encuentra en la fase inicial de su desarrollo al violar el anterior mínimo relativo 1,980. El Trix semanal empieza a adentrarse en terreno negativo. Como hemos indicado anteriormente el precio se encuentra en fase de rebote alcista: los entornos del 2,000 y 2,050 (si es que llega) son zonas para que los grandes especuladores habrán nuevas posiciones bajistas. 

Ahora toca vigilar hasta dónde llega el presente rebote y si los Hedge Funds pasan a compradores o vuelven a acumular posiciones bajistas. Como siempre decimos el precio es el que manda... El agresivo cierre de cortos podría llevar el precio a los entornos del 2,100. Y en este último caso la gráfica bajista semanal seguiría estando en vigor. A corto plazo el precio se encamina a la primera gran resistencia: el nivel 2,000. Número redondo y por donde pasa la media simple diaria de 50 sesiones. 



Nos vemos en unos días.

Desde Omega Total Trading Ltd. Suerte y precaución en los mercados!!!

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Fuente:
http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/mundo-hedge-fund-291819

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