Commitment of traders: Índices USA; Nikkei; Vix y GOLD (Fin de semana del 24/25 enero).

Este martes 27 de enero les ofrecemos los gráficos resultantes del "Commitment of Traders" de 7 grandes mercados mundiales:

1.- GOLD.

2.- VIX.

3.- SP500 (Mini).
4.- DOW JONES INDUS. (Mini).

5.- RUSSELL2000.
6.- NASDAQ100 (Mini).

7.- NIKKEI.

Recordemos a nuestros seguidores que la agencia federal independiente llamada "Commodity Futures Trading Commision" (CFTC, USA) fue creada en 1975 para proporcionar mayor transparencia en los mercados organizados, evitando la posible manipulación de los precios por parte de los inversores más poderosos. Todos los viernes la CFTC elabora el informa con los datos relativos al martes anterior. Es decir, el informe COT tiene una periodicidad semanal, presentando un retraso de 3 días. 

En Omega Total Trading Ltd. sabemos de la importancia de la utilización del COT. Recuerden que no se trata de ninguna encuesta a participantes de los mercados, son datos reales de lo que están haciendo los grandes partícipes del mercado. Ténganlo presente...

Omega Total Trading Ltd. actualizará cada fin de semana los gráficos de manera gratuita para nuestros seguidores. 

Los gráficos se presentan en base semanal o diaria (en este último caso para apreciarse los detalles con más claridad), con velas Heiken-Ashi. En cuanto al COT se sigue la siguiente clave:

Verde: grandes especuladores (Large speculators o noncommercials)

Rojo: comerciales (Commercials)

Azul: pequeños especuladores (Small speculators o nonreportables)

El primer cuadro del COT representa la variación neta de contratos de los tres grupos de especuladores. Por encima del nivel cero marcaría una posición alcista de un grupo y por debajo del nivel cero marcaría una posición bajista de un grupo. 

El cuadro intermedio del COT representa la variación relativa sólo de los 2 grandes grupos (grandes especuladores y comerciales).

El cuadro inferior representa el interés abierto o número de contratos vivos ("open interest") en cada producto. 

Las cotizaciones que se muestran son los CFDs proporcionados por XT-Brokers. 

Empezamos.

1.- GOLD.

El cruce en el COT Index de la última semana de agosto/primera de septiembre  se ha cancelado por fin estas dos últimas semanas. En la última semana los grandes especuladores (Large speculators o noncommercials) aumentan sus posiciones alcistas por cuarta semana consecutiva. Observen que las velas Heiken Ashi están marcando perfectamente el presente rebote de los precios.


El precio ha superado la media de 50 sesiones, la recta de directriz bajista, y las medias de 150 y 200 sesiones. Ahora pasan a ser soportes: especialmente importante los soportes dinámicos que representan las medias simples de 150 y 200 sesiones. 

Además, observen el recuadro azul dibujado en el "Cot Index": ya se ha producido la señal alcista del cruce de los grandes especuladores (Large speculators o noncommercials) sobre los comerciales (Commercials). La estructura general del COT es alcista y sigue apoyando el rebote, pero ya saben que el precio es el que manda.

Observen como el "open interest" apoya notablemente el movimiento del precio aumentando por tercera semana consecutiva de forma considerable. Sin duda los grandes especuladores acumulan posiciones alcistas.


Los pequeños especuladores (Small speculators o nonreportables) ni están ni se les espera: son incapaces de mover este mercado.

2.- VIX.

Los grandes especuladores (Large speculators o noncommercials) aumentan ligeramente sus posiciones alcistas y pasando a netos alcistas. El "open interest" aumenta y ya son dos semanas seguidas.

El hueco al alza en el VIX  señalado en la gráfica con el rectángulo naranja se cerró completamente el 15/01/2015. Bingo!!!

Los pequeños especuladores (Small speculators o nonreportables) ni están ni se les espera: son incapaces de mover este mercado.

3.- SP500 (Mini).

Puede apreciarse en el gráfico que el peso e la subida desde enero del 2014 recae sobre los pequeños especuladores (Small speculators o nonreportables), con los grandes especuladores (Large speculators o noncommercials) en posiciones cercanas a la neutralidad (Los grandes especuladores deben estar ganando dinero en el mercado de acciones al contado). Esta situación ha cambiado desde el 19/12/2014, los grandes especuladores (Large speculators o noncommercials) pasan ya claramente a alcistas netos.

Esta semana vuelven a descargarse de sus posiciones alcistas. El "open interest" sigue en niveles muy bajos propios de indefinición. 

En anteriores comentarios les recomendábamos usar Fibonacci para evaluar el rebote. Ahora deben seguir usando Fibonacci para evaluar el posible avance de los precios. Usen también los soportes dinámicos de las medias móviles. Ánimo! 


4.- DOW JONES INDUS. (Mini).

La situación técnica del Dow Jones Indus. es exactamente la misma que la del SP500.

En cuanto al "COT graph" los grandes especuladores (Large speculators o noncommercials) disminuyen sus posiciones netas alcistas. 

Parece que vuelve el periodo de indefinición del que hablabamos las semanas pasadas. Observen que el "COT Index" no termine de definirse para arriba o para abajo. Observen como desde julio del 2014 los grandes especuladores (Large speculators o noncommercials) no dejan que el índice abandone la tendencia alcista: son los valles crecientes señalados con la directriz alcista en el "COT Index".

Parece que están preparando una nueva fase alcista del mercado,  aunque sin confirmar por el momento.

El "open interest" disminuye. 

Los pequeños especuladores (Small speculators o nonreportables) apuestan ya por esta nueva fase alcista... ¿Se estarán adelantando?

Vigilen los soportes dinámicos de las medias simples. 

5.- RUSSELL2000.

En anteriores comentarios: 

"Observen como los grandes especuladores (Large speculators o noncommercials) llevan en posición neta bajista desde el mes de abril del 2014 con los comerciales (Commercials) como contraparte. Los pequeños especuladores (Small speculators o nonreportables) no tienen fuerza para mover este mercado. El índice ha marcado un claro triple techo dibujado por los grandes especuladores (Large speculators o noncommercials). Además, el "opent interest" no para de crecer (aunque esta semana baja algo), con lo que parece que un posible movimiento bajista potente se podría estar gestando". 

Bien este escenario está cerca de cancelarse aunque todavía la señal no se ha disparado. Desde los mínimos de octubre pasado los grandes especuladores (Large speculators o noncommercials) sólo han especulado en la dirección alcista. El "COT Index" está cerca de disparar la señal del cruce alcista, pero  como siempre el precio manda. 

Observen como el triple techo se convirtió en cuádruple techo (con falsa rotura incluida) es un tremendo movimiento lateral que cuando se confirme su rotura formará un potente movimiento. De momento paciencia a largo plazo.



6.- NASDAQ100 (Mini). 

Ahora mismo el precio está luchando por no perder el soporte de los 4,150 con  la media de 150 días como soporte dinámico. Los grandes especuladores (Large speculators o noncommercials) están en posiciones netos alcistas aunque según el "COT Index" y después de la descarga de posiciones de  diciembre pasado no terminan aumentar sus posiciones claramente. Esta última semana toca bajada de posiciones alcistas en los grandes especuladores (Large speculators o noncommercials). El "open interest" sigue en niveles bajos y disminuyendo. 

Observen como la recta de directriz bajista desde máximos mantiene los precios a raya. Paciencia!!!
 
Los pequeños especuladores (Small speculators o nonreportables) después de un periodo de neutralidad son alcistas netos. 

7.- NIKKEI.

Situación muy interesante para los especuladores. Después del latigazo al alza propiciado por el anuncio del nuevo paquete de estímulos del BOJ, el precio ha realizado un claro pullback.

Los grandes especuladores (Large speculators o noncommercials) pasaron a tener posiciones netas bajistas ligeramente. siguen netos alcistas por los pelos aunque disminuyen sus posiciones alcistas. Los pequeños especuladores (Small speculators o nonreportables) son alcistas netos disminuyendo muy ligeramente sus posiciones alcistas, siendo la contraparte de ambos los comerciales (Commercials).

En el indicador "COT Index" predomina la indefinición así como en el "open interest" debido a sus bajos niveles.

Recordemos que la última señal alcista de octubre del 2013 el mercado subió más de 3,800 puntos.

La estrella del presente informe COT.

1.- Debemos destacar la situación del GOLD en el que los grandes especuladores están acumulando posiciones alcistas. El alza en sus precios se ve contrarrestada con el alza del USDollar, pero esto es lo que dicen los gráficos.


2.- En anteriores comentarios: 

"Debemos destacar que en las próximas semanas se podría desencadenar la señal alcista en el "COT Index" del cruce de los grandes especuladores (Large speculators o noncommercials) sobre los comerciales (Commercials) en:

1.- GOLD.

2.- RUSSELL 2000 .

3.- DOW JONES INDUS.


 Si se produjerá la señal alcista en el RUSSELL y el DOW JONES muy probablemente arrastrarían al SP500 y NASDAQ".

La señal no se ha disparado y es que hay un factor que pesa negativamente en las bolsas USA. Estamos en plena temporada de resultados y estos no son todo lo buenos que los mercados querrían. Recordemos resultados peores de lo esperados en: Microsoft, Pfizer, P&G, Caterpillar, todos ellos pesos pesados.

Desde Omega Total Trading Ltd. Suerte y precaución en los mercados!!!

SuperMario al ataque, o no?

 

 

Siga en directo la rueda de prensa de SuperMario en directo a partir de las 13:30 (Londres) o 14:30 (Madrid):

1.-  En español:

http://www.jontrader.com/2015/01/sigue-en-directo-video-la-rueda-de.html

 2..- En Inglés: 

http://www.bloomberg.com/tv/livestream/

Por ahora el BCE mantiene tipos pero anuncia más medidas en la rueda de prensa.

 Pantallazo a las 13:15 (Londres). Volatilidad total.

Desde Omega Total Trading Ltd. Suerte y Superprecaución!!!

Elefante cazado: cierre operación alcista en el GOLD.

 

 El día 01/12/2014 se desarrolló ante nuestros ojos un patrón utilizado por el "Maestro del Trading" Oliver Vélez denominado "Bull Elephant Bar". Recordemos que este patrón se caracteriza por lo siguiente:

1.- La "Barra Elefante Alcista" es una vela de gran amplitud, su cuerpo se destaca totalmente de anteriores velas alcistas, ya que estás últimas son pequeñas o muy pequeñas en comparación.

2.- Su volumen de negociación es de los más altos de los últimos días o semanas (Las grandes instituciones son capaces de dibujar estas barras si todas y cada una de ellas van simultáneamente en la misma dirección).

3.- La "Barra elefante alcista" puede situarse en el gráfico; según Oliver Vélez, sobre la media simple de 20 sesiones, cerca de la media (bien por arriba o por abajo), o muy por debajo de la media simple.

En nuestro caso es la vela señalada por la flecha verde. Observen el gráfico, comprueben que se cumplen todas la premisas (La media más gruesa es la de 20 sesiones, la más fina es la de 40 sesiones pero no aporta nada al sistema).

Bien, el punto de entrada se ejecuta si antes de la finalización de la barra el precio está en zona de máximos se puede abrir largos (Buy). El stoploss se sitúa un poco por debajo del cuerpo de la vela. La toma de beneficios se situará en una barra alcista que esté muy alejada por arriba de la media de 20 sesiones, o una barra alcista por encima de la media con una gran mecha superior (de más del 25% de la longitud total de la vela), o una gran vela bajista tipo elefante por encima de la media de 20 sesiones. Lógicamente también saldremos de la posición si se activa el stoploss. Lo iremos subiendo pero sin estar muy ajustado, queremos que no nos arrojen por la borda. 

En este caso la posición se podría haber abierto unos 45/30 minutos antes de la finalización (Si fuera en gráfico de 5 minutos esperaríamos a los últimos 30 segundos; si fuera de 15 minutos esperaríamos a los 2 últimos minutos; si fuera un gráfico de 30 minutos esperaríamos a los 4/5 últimos minutos...).

La filosofía de esta operativa consiste en abrir la operación en una gran muestra de fortaleza y cerrarla también en una muestra de gran fortaleza: si es una operación de venta se cerrará en una vela roja potente y si es como en nuestro caso una operación de compra se cerrará en una potente vela verde.

Observen que también se ha dibujado en rojo la zona inmediata de resistencia  en dónde se va a producir la primera gran batalla entre alcistas y bajistas. Es la primera zona de control por arriba. En el primer intento de sobrepasarla se produce un pullback, pero es el tercer intento cuando por fin lo rompe. Ese sería un buen momento de subir el stoploss inicial por debajo de la media simple de 20 sesiones y minimizar riesgo. 

A día de hoy la posición debería cerrarse con unos 80 puntos de beneficio. Se cumple una de las condiciones: "la toma de beneficios se situará en una barra alcista que esté muy alejada por arriba de la media de 20 sesiones". 

El problema de la toma de beneficios es que cada especulador debe acertar con la regla "que esté muy alejada". Esto sólo lo dará la experiencia. Le aseguramos que Oliver Vélez sólo utiliza este patrón con lo que le mostramos en la gráfica de arriba. Pero podemos mostrarle dos ayudas que le indicará lo que es una situación "alejada" o "muy alejada":

 Es la misma gráfica pero le hemos añadido dos elementos: las Bandas Bollinger (en los mismos 20 periodos que la media) y un rectángulo que mide la distancia máxima del precio que la última vez atravesó la media de 20. Estas dos herramientas juntas o separadas nos pueden indicar de una forma más objetiva lo que significa "muy  alejado" en la gráfica. 

Este patrón nos encanta en Omega Total Trading Ltd. ya que se visualiza en que niveles están entrando o saliendo las grandes instituciones. Siempre es mejor avanzar con la protección de los grandes.

Desde Omega Total Trading Ltd. Suerte y precaución en los mercados!!!

 

 

15/Enero/2015: Estallido del Francogeddon.

Observen que está cuesta abajo.

Teoría del queso gruyer y los accidentes.

Este inicio de año del 2015 está siendo muy complejo en los aspectos económico/político/social en la Europa capitalista. Los europeos hemos sufrido otra vez el ataque yihadista; estamos pendientes de las elecciones en Grecia; asistimos a filtraciones sobre la QE de SuperMario; la guerra del petróleo sigue su curso bajista... y por último el Banco Central Suizo (SCB) abandona su política sin previo aviso de un día para otro. 

El resultado fue que a partir de las 09:00 GMT se desató armageddon financiero causado por el SCB al abandonar su política en defensa del franco suizo. El Francogeddon había impactado en el mercado forex y su onda expansiva afectaba a las bolsas europeas. Omega Total Trading Ltd. mantenía posiciones ganadoras alcistas en el par EUR/CHF. En unos segundos se transformaron en pérdidas cuantiosas. Unos segundos más tarde todo bajaba. No había duda estábamos presenciando un gran terremoto: un gran crash. A partir de este momento abandonamos las tácticas usuales de especulación y nos pusimos a operar en modo crash. Al cierre de los mercados decidimos operar al mínimo al día siguiente. 

¿Pero que había ocurrido? Hay varias cuestiones que como especuladores debemos resolver: 

1.- ¿Qué causó el Francogeddon?

2.- ¿Quienes son sus víctimas?

3.- ¿Quienes son los ganadores?

4.- ¿Cómo se combate un Flashcrash o Crash?

5.- ¿Puede ocurrir otra vez en el mercado Forex?

Empezamos.

1.- ¿Qué causó el Francogeddon?

Esta es la cuestión más sencilla de abordar y a estas alturas todo el mundo lo sabe. Desde 2011 el SCB defendía su moneda contra el EUR y el USD al defender con recursos ilimitados la cotización del franco suizo en el nivel 1.20. Pero el pasado jueves abandonó esta política ante la sorpresa de todos (Nadie tiene recursos ilimitados, los bancos centrales tienen ingentes recursos pero como todo en la vida son limitados). Además, bajó los tipos de su moneda al -0.75% para evitar la subida de su divisa. Esta última acción resultó completamente inútil: subió en todos sus pares un 15% de media.

Muchos especuladores; mesas de negociación; brokers; Hedge Funds, por no decir todos estaban atrapados en las pérdidas forex y necesitaban encontrar liquidez instantánea. ¿Dónde? Había que vender posiciones en bolsa para reequilibrar las cuentas con ese flujo de liquidez. Pero con todos vendiendo a la vez no hay compradores, con lo que los indices bursátiles y sus acciones no hacen más que bajar. El mecanismo de retroalimentación contagioso estaba en marcha.

2.- ¿Quienes son sus víctimas?

En unas cuantas semanas conoceremos casi la totalidad de quiebras, fusiones, compras de especuladores, brokers, bancos, ayuntamientos y países. La lista de afectados a fecha de hoy queda como sigue:

1.- Interactive Brokers habría sufrido pérdidas por valor de 120 millones de USD.

2.- FXCM tendría un agujero de 200 millones de USD, estando incapacitado de operar. Está en conversaciones de urgencia con Jefferies para su venta.

3.- Alpari, uno de los mayores brokers a nivel mundial estaría en quiebra técnica.

4.- Global Brokers está en serios apuros.

5.- Ya hemos visto más arriba el gráfico de la bolsa suiza: o recupera niveles rápidamente la próxima semana o se irá más abajo. Sus empresas exportadoras van a sufrir de lo lindo.

6.- Bancos como Deutsche Bank habrían perdido más de 150 millones de USD por la volatilidad del franco-suizo. Barclays Bank habría perdido decenas de millones de USD por el mismo motivo.

7.- Todavía recuerdo que un familiar cercano me pregunto hace algunos años sobre si interesaba contratar una hipoteca en Yenes. Mi respuesta fue clara: si tienes ingresos en Euros y Yenes no tendrás problemas pero si sólo tienes ingresos en Euros te irá bien unos cuantos años, pero cuando el cambio se vuelva en tu contra (y a lo largo de 25/30 años eso ocurrirá) todo serán problemas para pagar las cuotas mensuales.

Se estima que en Polonia existen unos 30.000 millones de Euros en hipotecas denominadas en Francos Suizos. El coste de pago se ha visto incrementado una media del 20%. Unas 700.000 familias van a llegar muy justas a final de mes.

Además, no olvidemos que Polonia está bajo el área de influencia de Alemania. Por lo tanto, sabemos que los bancos alemanes han prestado históricamente a los bancos polacos. Todavía no sabemos la cuantía de estos prestamos.

En situación similar se encuentran Hungría y Croacia. También zona de influencia de los bancos alemanes.

8.- Se sabe que ayuntamientos franceses tienen deuda denominada en francos suizos. El agujero se sabrá en las próximas semanas.

3.- ¿Quienes son los ganadores?

Los dos gráficos anteriores representan los dos grandes ganadores del Francogeddon. El primero de ellos dibuja la cotización del oro en la que puede comprobarse cómo los especuladores buscan refugiarse en momentos de turbulencias en este valor. Desde el mínimo al cierre sube unos 50 puntos.

El segundo gráfico pertenece a la cotización del Dax. Después de la debacle inicial en la que baja más de 300 puntos, termina subiendo unos 680 puntos. La acción del SCB es la confirmación para los especuladores de que la próxima semana el BCE implementará la QE europea y aumenta las probabilidades de que sea mayor de lo que espera el consenso del mercado.

Similar comportamiento lo tuvieron el resto de mercados europeos.

4.- ¿Cómo se combate un Flashcrash o Crash?

Un Flashcrash o Crash puede combatirse si previamente se ha estudiado el comportamiento del precio en episodios similares y se han descubierto unas pautas que se repiten. No vamos a descubrir el método específico que usamos en Omega Total Trading Ltd.   pero vamos a describrir unas reglas que ustedes tendrán que desarrollar por su cuenta.

1.- Si no se ha estudiado y operado un crash o flashcrash lo mejor es cerrar posiciones y no operar.

2.- No use sus reglas cotidianas de especulación intradiaria ya que el mercado se encuentra con una gran amplitud de movimientos en la que sus stoploss y takeprofits serán barridos.

3.- Ponga sus gráficos en 1 minuto o en 30/40/50 ticks si su plataforma se lo permite.

4.- Utilice velas japonesas.

5.- Ponga un oscilador o mejor un indicador que no tenga delimitados artificialmente sus rangos de fluctuación. Recuerde que estamos buscando valores extremos en un mercado que cae a plomo.

6.- Busque en el precio una vela japonesa que indica agotamiento del movimiento a la vez que en el indicador señala una divergencia alcista.

7.- Busque que el precio pare su caída en un nivel significativo como minimos anteriores diarios/semanales; medias móviles; Fibonaccis...

8.- Use la martingala al abrir las nuevas posiciones. Aunque en situaciones normales no recomendamos esta técnica creemos que en los crash se puede utilizar. El escenario es que los precios se recuperen prácticamente al nivel inicial en un periodo de tiempo relativamente corto (aunque siempre mucho mayor a la duración del crash). Además, habrá que recuperar las pérdidas que nos haya infrigido el accidente. Multpiplique por 2/3/4 sus posiciones tanto como lo permita su cuenta. Este calculo debe estar ya previamente realizado.

9.- Sitúe sus stoploss por debajo del mínimo de la vela con divergencia alcista en el indicador. Deben ser amplios y mentales (no automáticos): no queremos que un nuevo retroceso nos causen nuevas pérdidas. En estos episodios es probable que habiéndose iniciado la tendencia alcista haya una vela de ida y vuelta que barra stops.

10.- Marque Fibonacci y observe cómo reacciona el precio en cada nivel. Puede ir tomando beneficios parciales en cada nivel, pero sin perder la meta que es casi el 100% del retroceso.

11.- Después de haberse enfrentado al crash no opere más: disfrute del éxito simplemente observando el nuevo mercado que surge. Recuerde que el plan debe estar estudiado desde hace meses o años, si no se ha estudiado y operado un crash o flashcrash anteriormente lo mejor es cerrar posiciones y no operar.

El rectángulo inferior señala un hueco alcista en los precios, signo inequívoco de que los vendedores han desaparecido del mercado. Los otros dos rectángulos indican zona de beneficios: el inferior a la mitad de camino  entre el 61% y el 100% de retroceso y el superior un poco por debajo del 100% del retroceso: ¡Que el último Euro se lo lleva otro!

5.- ¿Puede ocurrir otra vez un Armageddon en el mercado Forex?

La respuesta es sí. Lo que esta semana ha ocurrido es que un cambio fijo de divisas desaparece y el mercado se autoregula. Existe un cambio fijo de divisas entre dos grandes superpotencias mundiales: se trata de USA y China. Las autoridades chinas han vinculado la fluctuación del Yuan con la del USD. Esto ha supuesto inflar el valor del USD. Si en el futuro las autoridades chinas decidiesen realizar alguna acción similar a la del SCB el cataclismo para el USD y los mercados organizados sería mayor que la de este Francogeddon.

En los próximos días/semanas iremos comociendo más consecuencias y víctimas del Francogeddon. Vigilen cómo reacciona el mercado las próximas jornadas pero no es el momento de abrir posiciones de medio y largo plazo, dejemos que los mercados se estabilicen y no nos cojan con el pie cambiado.


Desde Omega Total Trading Ltd. Suerte y precaución en los mercados!!!

Commitment of traders: Índices USA; Nikkei; Vix y GOLD (Fin de semana del 10/11 enero).

Este miércoles 14 de enero les ofrecemos los gráficos resultantes del "Commitment of Traders" de 7 grandes mercados mundiales:

1.- GOLD.

2.- VIX.

3.- SP500 (Mini).
4.- DOW JONES INDUS. (Mini).

5.- RUSSELL2000.
6.- NASDAQ100 (Mini).

7.- NIKKEI.

Recordemos a nuestros seguidores que la agencia federal independiente llamada "Commodity Futures Trading Commision" (CFTC, USA) fue creada en 1975 para proporcionar mayor transparencia en los mercados organizados, evitando la posible manipulación de los precios por parte de los inversores más poderosos. Todos los viernes la CFTC elabora el informa con los datos relativos al martes anterior. Es decir, el informe COT tiene una periodicidad semanal, presentando un retraso de 3 días. 

En Omega Total Trading Ltd. sabemos de la importancia de la utilización del COT. Recuerden que no se trata de ninguna encuesta a participantes de los mercados, son datos reales de lo que están haciendo los grandes partícipes del mercado. Ténganlo presente...

Omega Total Trading Ltd. actualizará cada fin de semana los gráficos de manera gratuita para nuestros seguidores. 

Los gráficos se presentan en base semanal o diaria (en este último caso para apreciarse los detalles con más claridad), con velas Heiken-Ashi. En cuanto al COT se sigue la siguiente clave:

Verde: grandes especuladores (Large speculators o noncommercials)

Rojo: comerciales (Commercials)

Azul: pequeños especuladores (Small speculators o nonreportables)

El primer cuadro del COT representa la variación neta de contratos de los tres grupos de especuladores. Por encima del nivel cero marcaría una posición alcista de un grupo y por debajo del nivel cero marcaría una posición bajista de un grupo. 

El cuadro intermedio del COT representa la variación relativa sólo de los 2 grandes grupos (grandes especuladores y comerciales).

El cuadro inferior representa el interés abierto o número de contratos vivos ("open interest") en cada producto. 

Las cotizaciones que se muestran son los CFDs proporcionados por XT-Brokers. 

Empezamos.

1.- GOLD.

El cruce en el COT Index de la última semana de agosto/primera de septiembre  está a punto de cancelarse. En la última semana los grandes especuladores (Large speculators o noncommercials) disminuyen sus posiciones bajistas por tercera semana consecutiva. Observen que las velas Heiken Ashi están marcando perfectamente el presente rebote de los precios

En anteriores comentarios:

"También es de destacar que el movimiento de los precios se mantiene por un creciente "open interest" desde finales de agosto (en la última semana sube el "open interest"). El precio se encuentra realizando un "pull-back" clarísimo hacia el antiguo soporte roto: por lo tanto estamos en zona para abrir posiciones bajistas. A partir de ahora toca vigilar cómo se comporta el precio en las proximidades de la recta directriz bajista: los bajistas están agazapados consiguiendo precios más altos para sus futuras operaciones bajistas. Si el precio; acompañado por los indicadores del COT fuera capaz de superar la directriz bajista y la resistencia dinámica que forma la media simple de 50 días, se iría a buscar la zona de las medias simples de 150 y 200 días. (...)

Bingo!!! El "pull-back" se ha completado y sobrepasado, el precio dejó atrás la media simple de 50 sesiones, dirigiéndose hacia la directriz bajista. Muy cerca de esta se sitúan las resistencias dinámicas de las medias de 150 y 200 sesiones. Será complicado que el precio las supere en un primer intento".

Bien el escenario se ha completado totalmente: el precio supero la media de 50 sesiones y se paró en las inmediaciones de la recta de directriz bajista. Para que el precio siga subiendo en los próximos días se necesita que no se pierda el nivel de los 1,190. Además, observen el recuadro azul dibujado en el "Cot Index": está cerca de producirse la señal alcista del cruce de los grandes especuladores (Large speculators o noncommercials) sobre los comerciales (Commercials) La estructura general del COT es ligeramente alcista y sigue apoyando el rebote, pero ya saben que el precio es el que manda.

Observen el fuerte descenso del "open interest", tiene lugar en la vela elefante y en la anterior. Los grandes están recomponiendo sus posiciones con respecto al oro velozmente (Ver post anterior "Elephant walk", a finales de esta semana comentaremos cómo se desarrolla la operación basada en la "Vela elefante". Como adelanto digamos que la operación sigue su curso ya con ganancias).


Los pequeños especuladores (Small speculators o nonreportables) ni están ni se les espera: son incapaces de mover este mercado.

2.- VIX.

Los grandes especuladores (Large speculators o noncommercials) aumentan ligeramente sus posiciones alcistas y siguen netos bajistas. El "open interest" baja ligeramente esta semana y ya son cuatro seguidas.

Hoy el mercado ha abierto con un hueco al alza en el VIX. Queda señalado en la gráfica con el rectángulo naranja y en nuestras agendas para tradearlo en el futuro. No se olviden!!!

Los pequeños especuladores (Small speculators o nonreportables) ni están ni se les espera: son incapaces de mover este mercado.

3.- SP500 (Mini).

Puede apreciarse en el gráfico que el peso e la subida desde enero del 2014 recae sobre los pequeños especuladores (Small speculators o nonreportables), con los grandes especuladores (Large speculators o noncommercials) en posiciones cercanas a la neutralidad (Los grandes especuladores deben estar ganando dinero en el mercado de acciones al contado).

Actualmente según el "COT graph" los pequeños especuladores (Small speculators o nonreportables) han disminuido sus posiciones alcistas desde octubre del 2014. Pero lo más importante es que  los grandes especuladores (Large speculators o noncommercials) han tomado el relevo a los pequeños especuladores (Small speculators o nonreportables) y ya son alcistas netos desde hace 6 semanas, aumentando su saldo largo. Esta semana vuelven a aumentar sus posiciones alcistas. El "open interest" depués de la descarga del vencimiento de diciembre aumenta ligeramente. 

Otro punto de interés que muestra el gráfico es que el precio se encuentra a niveles de los mínimos del 17 de diciembre pasado: los grandes especuladores (Large speculators o noncommercials) están comprando en mínimos!!!

En anteriores comentarios les recomendábamos usar Fibonacci para evaluar el rebote. Ahora deben seguir usando Fibonacci para evaluar el posible avance de los precios. Usen también los soportes dinámicos de las medias móviles. Ánimo! 


4.- DOW JONES INDUS. (Mini).

La situación técnica del Dow Jones Indus. es exactamente la misma que la del SP500.

En cuanto al "COT graph" los grandes especuladores (Large speculators o noncommercials) aumentan sus posiciones netas alcistas. 

Parece que el periodo de indefinición del que hablabamos las semanas pasadas está cerca de su fin. Observen que el "COT Index" está próximo a cruzarse al alza. Además, desde julio del 2014 los grandes especuladores (Large speculators o noncommercials) no dejan que el indice abandone la tendencia alcista: son los valles crecientes señalados con la directriz alcista en el "COT Index".

Parece que están preparando una nueva fase alcista del mercado.

El "open interest" disminuye ligeramente. 

Los pequeños especuladores (Small speculators o nonreportables) ni están ni se les espera, aunque también son alcistas netos.

Vigilen los soportes dinámicos de las medias simples. 

5.- RUSSELL2000.

En anteriores comentarios: 

"Observen como los grandes especuladores (Large speculators o noncommercials) llevan en posición neta bajista desde el mes de abril del 2014 con los comerciales (Commercials) como contraparte. Los pequeños especuladores (Small speculators o nonreportables) no tienen fuerza para mover este mercado. El índice ha marcado un claro triple techo dibujado por los grandes especuladores (Large speculators o noncommercials). Además, el "opent interest" no para de crecer (aunque esta semana baja algo), con lo que parece que un posible movimiento bajista potente se podría estar gestando". 

Bien este escenario está cerca de cancelarse. Desde los mínimos de octubre pasado los grandes especuladores (Large speculators o noncommercials) sólo han especulado en la dirección alcista. El "COT Index" está cerca de disparar la señal del cruce alcista, pero  como siempre el precio manda. 

Observen como el triple techo se convirtió en cuádruple techo (con falsa rotura incluida) es un tremendo movimiento lateral que cuando se confirme su rotura formará un potente movimiento. De momento paciencia a largo plazo.



6.- NASDAQ100 (Mini). 

Ahora mismo el precio está luchando por no perder el soporte de los 4,100 con  la media de 150 días como soporte dinámico. Los grandes especuladores (Large speculators o noncommercials) están en posiciones netos alcistas aunque según el "COT Index" y después de la descarga de posiciones de  diciembre pasado no terminan aumentar sus posiciones claramente. Esta última semana toca subida ligera de posiciones alcistas en los grandes especuladores (Large speculators o noncommercials). El "open interest" sigue en niveles bajos aunque aumenta. Las velas "Heiken Ashi" en rojo marcan claramente el retroceso. Paciencia!!!
 
Los pequeños especuladores (Small speculators o nonreportables) después de un periodo de neutralidad son alcistas netos. 

7.- NIKKEI.

Situación muy interesante para los especuladores. Después del latigazo al alza propiciado por el anuncio del nuevo paquete de estímulos del BOJ, el precio está realizando un claro pullback.

Los grandes especuladores (Large speculators o noncommercials) siguen netos alcistas por los pelos aunque disminuyen sus posiciones alcistas. Los pequeños especuladores (Small speculators o nonreportables) son ya alcistas netos, siendo la contraparte de ambos los comerciales (Commercials).

En el indicador "COT Index" predomina la indefinición.

Recordemos que la última señal alcista de octubre del 2013 el mercado subió más de 3,800 puntos.

La estrella del presente informe COT.

Debemos destacar que en las próximas semanas se podría desencadenar la señal alcista en el "COT Index" del cruce de los grandes especuladores (Large speculators o noncommercials) sobre los comerciales (Commercials) en:

1.- GOLD.

2.- RUSSELL 2000 .

3.- DOW JONES INDUS.


 Si se produjerá la señal alcista en el RUSSELL y el DOW JONES muy probablemente arrastrarían al SP500 y NASDAQ. En cuanto al GOLD el alza en sus precios se ve contrarestrada con el alza del USDollar, pero esto es lo que dicen los gráficos.

Desde Omega Total Trading Ltd. Suerte y precaución en los mercados!!!