¡Feliz Navidad, Merry Christmas, Feliz Trading!

Merry Christmas/Feliz Navidad para todos nuestros lectores. Esperamos en Omega Total Trading Ltd. que el próximo año 2014 sea incluso mejor que este 2013 (1). Nuestra compañía incorporará nuevos proyectos, nuevos mercados, nuevos traders, y el objetivo será ser más grandes a finales de 2014 de lo que somos ahora. Pero hay que ir paso a paso.

Mientras tanto queremos compartir algunas canciones que nos ayudan a pasar los momentos de baja volatilidad intradiaria, en los que lo mejor es no hacer negocios, simplemente nos relajamos, escuchamos y esperamos la próxima oportunidad que siempre se vuelve a presentar en el mercado. 

El primer vídeo es de un monstruo de la canción, un verdadero líder: 

LOUIS ARMSTRONG (No comment). 

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http://www.youtube.com/watch?v=NNdLawyhKJs

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El siguiente vídeo es de la cantante Jessie J de la que Justin Timberlake ha afirmado que es la mejor cantante del mundo. 

La canción "Price Tag" nos gustó desde el primer día y todavía seguimos escuchándola en esos momentos en los que el mercado se para.

"Seems like everybody´s got a price (...)

It´s not about the money, money , money

We don´t need your money, money, money

We just wanna make the world dance

Forget about the price tag."

En este negocio del trading la meta no se trata de ganar dinero, dinero, dinero... se trata de operar bien, seguir el sistema de trading que haya elegido cada uno... el dinero llega entonces. Por cierto, si alguien les ofrece entrar en un nuevo producto con grandes rentabilidades en el futuro, basado en las grandes estrellas de la NBA, soccer, canción o similar, sepan dos cosas:

1.- El producto no es nuevo, es tan antiguo como David Bowie y

2.- Es un producto de alto riesgo (lesiones, enfermedades, depresiones...)

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http://www.youtube.com/watch?v=YgKrcyzUBwE

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Para terminar, desde el inicio del invierno ya estamos pensando en las vacaciones de verano, en los "shorts" y en la playa: pop español con Hombres G y Pereza.

"I know that I have some enemies 

but tonight they can not count on me,

because I'm going to become a wolf-man

and I have sworn to myself that I not only sleep because today... 

Today's not pass  and 

I'm going to have fun cool".

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http://www.youtube.com/watch?v=05bve4ERK8g

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Desde Omega Total Trading Ltd.

¡FELIZ TRADING 2014! y disfruten con su gente querida estas fiestas.

(1)

También queremos felicitar a Bill Gross de PIMCO, una de los mayores gestores del mundo por pronosticar el 08/12/2013 que el tapering se iniciaría en enero del 2014. También, felicitar a todos los que pronosticaron a principios de diciembre; perdón a finales de noviembre, que la FED no dejaría caer al SP500 en estas fechas: Ver "Hand in glove" .

Warning: Hindenburg Omen + Mini Flash-Crash.

Esta importante semana bursátil se inicia en las bolsas europeas con alzas. Después con la apertura de las bolsas USA el inicio de rebote se consolidaba y se ampliaban las ganancias. Sin embargo, hacia las 03:00 de la madrugada (London, "overnight market") se produjo un mini flash-crash.

El gráfico (carta) de arriba representa la cotización del CFD del futuro del SP500 en 1 minuto. Las flechas verdes señalan mínimos en la cotización del SP500 y por lo tanto zona de concentración de stoploss. El rectángulo gris representa la zona de precios en los compradores que crearon el último máximo del día 13 Diciembre, y el máximo del inicio del rectángulo van cerrando sus posiciones y saliendo del mercado. Finalmente, se produce el ataque exitoso sin retroceso ("pullback"), para hacerse con los stoploss de las flechas verdes. El ataque finaliza con ganancias sobre los 1,754 puntos (12 puntos del SP500 en milisegundos).

Esto no pertenece a la raza humana... es trading algorítmico en acción: programa de venta de una gran institución financiera. Algunos comentaristas financieros piensan que se ha podido producir algún error humano al teclear las órdenes de venta, añadiendo más ceros de lo debido. Sin embargo desde Omega Total Trading Ltd. creemos que esto no responde a la realidad. Si hubiera sido causado por un error de un operador sobre el SP500, ¿qué probabilidad tendría copiar el movimiento en el DOW30? Observen la gráfica inferior, ¿pueden encontrar alguna diferencia?

No, el gráfico tiene una correlación positiva de mucho más del 90%. Estadísticamente son como dos gotas de agua. Incluso el nivel de toma de beneficios está situado conceptualmente en el mismo sitio: en el mínimo que se produjo el 13/11/2013 en ambos futuros, es decir el primer mínimo que encontraría el sistema de trading al caer los precios.

En Omega Total Trading Ltd.  conocemos lo poderosas que son las grandes instituciones financieras del planeta. Sabemos que son capaces de realizar estos movimientos e incluso movimientos más profundos y con más velas bajistas. Por esto pensamos que este movimiento ha sido un ensayo en vivo de un nuevo programa de venta o una actualización. Han querido probarlo pero en un entorno en el que no entraran en acción otros programas automáticos, es decir con pocos participantes en el mercado.

Ayer lunes las bolsas USA y UE han iniciado un incipiente rebote que podría constituir el origen de un mini rally de Navidad. Sin embargo, la señal de activación Hindenburg Omen parece haber despertado a los osos o los osos parecen haber activado el Hindenburg Omen. Parece como si algún oso estuviera afilando sus zarpas algorítmicas. 

Desde Omega Total Trading Ltd. precaución y suerte en los mercados!!!

Warning: Hindenburg Omen!

El pasado viernes 06 de diciembre se activo una señal técnica que avisa de tramos bajistas importantes:

es la llamada señal "Hindenburg Omen" en recuerdo de la catástrofe del dirigible alemán Hindenburg, allá por 1937.

Este indicador fue creado por Jim Miekka y es muy seguido por los analistas técnicos en USA y UK (en el resto de Europa cada vez toma más protagonismo). Para activar la señal se requieren las siguientes condiciones:

1.- La media de 10 semanas del NYSE Composite Index según los cierres del viernes está al alza.
2.- El McClellan Oscillator está en terreno negativo.
3.- Un gran número de valores se encuentra en nuevos máximos y también un gran número de valores se encentra realizando nuevos mínimos. Es decir, el mercado empieza un momento de turbulencias donde la volatilidad (ATR, Vix) empieza a aumentar significativamente creando mínimos más altos.

4.- Si después se encuentra una sesión en la que al cierre haya al menos 79 nuevos máximos y al menos 79 nuevos mínimos, se divide el valor más pequeño de los dos por el total de valores de la NYSE Composite y multiplicarlo por 100. Si el resultado es > 2.2 la señal estaría activada.

Básicamente en esto consiste la señal Hindenburg Omen (Aunque se le pueden aplicar algunos filtros que mejoran su porcentaje de aciertos). Debemos notar que es una señal más que no es infalible, aunque su poder reside en que es un indicador interno del mercado: mide la salud del mercado alcista (En próximos artículos desarrollaremos en más profundidad este indicador).

Sin embargo, y aunque la señal después de activada requiere unos días de maduración (20/40 días) desde Omega Total Trading Ltd.  pensamos que los acontecimientos empiezan a decantarse por una corrección en las bolsas mundiales. Estas razones serían las siguientes:

1.- Rumores hoy de que la FED podría empezar el recorte de la QE (Tapering) con 10,000 mill. de USD en los próximos días.
2.- El nivel de apalancamiento (Margin) de los inversores se encuentra en niveles máximos, gracias a la liquidez de los bancos centrales con la FED a la cabeza.
3.- En consonancia con lo último, los datos de Investors Intelligence indican que hay 4 veces más de inversores alcistas (Bulls) que bajistas (Bears).
4.- El movimiento de los mercados de acciones, oro y bonos del 10/12/2013 señalan una brusca migración buscando seguridad,  desde las acciones  hacia el oro y los bonos. Estos movimientos tan sincronizados y fuertes sólo lo pueden generar los grandes inversores institucionales.
5.- Por último, apoyando el último punto y creando un feedback (retroalimentación) el indice Vix se dispara al alza en la sesión de hoy 11/12/2013  con hueco al alza incluido.

Indice Vix 11/12/2013 17:15 London.

Por lo tanto, desde Omega Total Trading Ltd. nos vemos obligados a emitir este aviso: 

WARNING: ACTIVATED HINDERBURG OMEN.

La semana que viene es semana de vencimientos de futuros y opciones en las bolsas USA y EU, y entra dentro de lo posible que las cotizaciones de los indices mundiales reboten al alza durante esa semana. Habrá que vigilar si el precio del oro y los bonos ratifican ese alza de precios o no. Y sobre todo, vigilar a la FED.

Desde Omega Total Trading Ltd. precaución y suerte en los mercados!!!

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Enlace de interés:
http://www.zerohedge.com/news/2013-12-10/2nd-hindenburg-omen-3-days-stumbles-stocks-bonds-and-bullion-bid

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Sp500 & FED: Hand in glove (Uña y carne) .

La semana bursátil del 11 al 15 de noviembre del 2013 ha sido una semana importante por dos motivos:

1.- se trataba de semana de vencimientos de opciones y futuros en las bolsas  USA y EU,
2.- Janet Yellen presentaba su discurso para ser elegida futura presidenta de la FED.

Mrs. Yellen defendió cosas como las siguientes:

1.- "Hemos hecho grandes progresos, pero tenemos que ir más lejos para recuperar el terreno perdido durante la crisis".
2.- "El objetivo final sería una fuerte recuperación definitiva".
3.- "Esta recuperación permitirá a la FED a reducir su dependencia a la expansión monetaria y los instrumentos de política no convencionales, tales como la compra de activos" (...) "No hay un calendario establecido" para comenzar a recortar las compras de bonos. 4.- "Los bancos son más fuertes hoy en día, los vacíos normativos se están cerrando y el sistema es más resistente".
5.- "Hemos avanzado en la consecución de un sistema financiero sólido y estable".

Es decir, dijo todo lo que los mercados esperaban que dijera. Los mercados financieros con el SP500 a la cabeza son totalmente dependientes de los bancos centrales y sus inyecciones de liquidez.

De esta forma el SP500 y sus satélites respondieron al alza a sus palabras. En un artículo anterior de este blog titulado "Jugando con la bola de cristal (II): Super-Rebote al ataque", exponíamos que el SP500 en gráfico semanal presentaba divergencias bajistas en el MACD y en el estocástico. Por lo tanto, teníamos que ser cautelosos a la hora de abrir nuevas posiciones alcistas en base diaria. Sin embargo, estas señales no han sido confirmadas por el precio y sus rectas bajistas que se desarrollaban en los indicadores han sido violadas.

Cotización del SP500 en gráfico semanal al cierre del viernes 15/11/2013.

En el gráfico/carta de arriba podemos observar el SP500 en base semanal en el que se aprecia que su estocástico (14/3/3) no ha confirmado la divergencia bajista (dos máximos relativos decrecientes y un último máximo superior al anterior que en estos momentos se sitúa en 95.89). El estocástico de más largo plazo (55/3/3) esta en 98.59, es decir en sobrecompra, pero esto no es una señal de debilidad/bajista sino todo lo contrario. Observen que cada vez que el estocástico supera el nivel de 80 y se pone en sobrecompra, el precio sigue subiendo consiguiendo niveles más altos. Esta es una señal de que los alcistas/bulls dominan el mercado.

En esta gráfica también se representan los niveles de pivots points anuales. Estos pueden ser usados como referencias a la hora de tomar beneficios (En un próximo artículo desarrollaremos como utilizar estos pivots points).

Cotización del SP500 en gráfico diario al cierre del viernes 15/11/2013.

En cuanto a la gráfica/carta en base diaria observamos al SP500 en velas Heiken-Ashi que sigue su tendencia alcista sin mayor problema. Ambos estocásticos de 14 y 55 están en niveles de sobrecompra, pero ya hemos indicado más arriba que esto debe interpretarse como un signo de fortaleza de la actual tendencia alcista. También se puede observar que los pivots points mensuales señalan el 1808.66 (R1) como primera resistencia en la cual muchos sistemas de especulación tomaran beneficios al alza (1810 en números redondos). Sabemos que el SP500 cuando supere esta resistencia de 1808/1810 en gráfico diario, se irá sin lugar a dudas hacia los entornos de la R2 en 1856.32. Pero cuidado, una cosa es el cuánto y otra cosa bien distinta es el cómo lo hará: nunca hay que precipitarse, esperaremos que nuestro sistema de trading nos dé la señal.

Además, en este artículo vamos a introducir dos indicadores internos del mercado de acciones en USA. Se trata del ratio Put/Call total (Chicago Board Options Exchange, Options Total Put/Call) y del indicador Trin o índice Arms (New York Stock Exchange, Arms Index). El ratio Put/Call muestra cuántas opciones put (bajistas/bears) se compran frente a cuántas opciones call (alcistas/bulls) se compran. De esta forma, si el cociente resulta >1 nos indica que en el mercado hay más posiciones bajistas que alcistas; y si el cociente es <1 nos indica que hay más posiciones alcistas en el mercado. Además, queremos ver que si el mercado está subiendo el ratio Put/Call esté subiendo para confirmar el movimiento. Si por el contrario los precios bajan queremos ver al ratio Put/Call bajando para confirmar el movimiento.

En cuanto al índice Arms este mide la cantidad de volumen en las acciones que cotizan al alza frente a la cantidad de volumen en las acciones que cotizan a la baja en el NYSE. Si entra más volumen en las acciones a la baja el indice sube por encima de 1.00. Si el indice Trin/Arms va alcanzando nuevos máximos operaremos a la baja; si por el contrario el Trin/Arms alcanza nuevos mínimos operaremos al alza.

En un próximo articulo desarrollaremos con más profundidad el uso de estos indicadores, pero estos conceptos nos sirven de momento para interpretar los gráficos. 

Ratio Put/Call a cierre del viernes 15/11/2013.

Indice Trin/Arms a cierre del viernes 15/11/2013.

En estos momentos observamos que el ratio Put/Call realiza máximos relativos decrecientes con lo que no confirma el movimiento alcista de los precios del SP500. El ratio marca 0.75 y se encuentra por dentro de las Bandas Bollinger: es decir no marca ningún valor extremo del Put/Call.

En cuanto al indice Trin/Arms este marca máximos relativos decrecientes pero este indicador tampoco se encuentra en valores extremos: >2 ó <0.60 (Si en cierre diario el Trin cierra por encima de 2.00 lo más probable es que al día siguiente los precios suban; mientras que si el Trin cierra por debajo de 0.60 lo más probable es que los precios bajen)

Por lo tanto, estos indicadores al estar parados nos revelan precisamente eso: el mercado ha parado su rallie alcista por el momento. Hasta ahora no hemos hecho referencia a un importante nivel en el SP500. En el gráfico diario del SP500 observamos que este indice se encuntra en zona de máximos históricos pero por debajo de un importante nivel psicológico: el nivel 1800. Este nivel será probado y es difícil que pase a la primera; pero también es difícil que los precios corrijan bruscamente. En Omega Total Trading Ltd. pensamos que es muy improbable que se produzca una brusca corrección en el SP500... la FED no lo va permitir. El mercado confía en el suministro de $$$ de la FED, y la FED confía en que los mercados a través "del efecto riqueza" tire de la economía real. Son verdaderamente "Uña y carne"/"Hand in glove".

Desde Omega Total Trading Ltd. suerte en los mercados!!!

Ah! y disfruten de uno de los mejores grupos de pop de los 80.

THE SMITHS: Hand in glove.
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http://www.youtube.com/watch?v=Ds8PTTYco0s

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Suena la campana para TWITTER en NYSE (Directo)

A través de este enlace pueden seguir el inicio de la cotización de TWITTER en la bolsa de New York (NYSE):

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http://new.livestream.com/NYSEeuronext/Twitter

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Sigan en gráficos/cartas de 5 minutos la cotización de Twitter en estos 5/10 primeros días.

Desde Omega Total Trading Ltd. suerte con Twitter.

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Después de más de 1 hora desde la apertura del mercado twitter sigue sin poder marcar un precio. En el enlace anterior se han oído precios sobre los 40$...
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Después de 2 horas de cotización Twitter cotiza sobre los 45$ (+75%). Esto es muestra de gran interés comprador...
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Adiós Serenity Markets. ¡Hola @carpatos!

José Luis Cárpatos es uno de los grandes referentes de la especulación en España y me atrevería a decir en el mundo de habla castellana. No recuerdo cómo conocí de su existencia pero debió de ser en algún canal de noticias económicas. Desde ese momento reconocí al maestro que lleva dentro. Ya por 2007 Cárpatos fundó la web Serenity Markets. Recuerdo que 2007 y sobre todo 2008 fueron momentos excitantes para la especulación: los precios sobrepasaban las resistencias, las medias a la baja, los niveles de fibonacci, como un cuchillo corta la mantequilla en verano. Así en ese escenario se convirtió en mi compañero de especulación: en mi pantalla siempre abría una pequeña ventana de Serenity Markets.

El pasado jueves 31 de octubre José Luis Cárpatos anunciaba el cierre de la web por falta de liquidez. Por unos segundos no podía entender... ¿Qué Serenity Markets cerraba? Una de las pocas páginas en español en la que se comentaba la jornada prácticamente en tiempo real cerraba. Unos segundos más tarde empecé a recordar el vídeo de presentación de su libro "Leones contra gacelas. Manual completo del especulador" en su segunda edición.

En Omega Total Trading Ltd. pensamos que tanto la primera edición como esta segunda es de lo mejor que se ha escrito sobre la especulación en lengua española. El libro es fundamentalmente técnico, aunque sin abandonar los datos macroeconómicos. Además, constituye una gran introducción al mundo del trading algorítmico. Es de esos libros que nos gusta releer de vez en cuando. 

En el vídeo Cárpatos repasa algunos momentos de su vida como especulador, pero para Omega Total Trading Ltd. hay un capítulo que no debe pasar desapercibido por nadie que quiera especular en los presentes mercados: pinchen el vídeo en 1h:08 minutos (H/C/H).

http://www.youtube.com/watch?v=4u3COE_iFkM

El intradía está dominado por los leones y sus máquinas.

Hoy a 5 de noviembre tenemos la alegría de que José Luis Cárpatos no dá su brazo a torcer y sigue presente en la red esta vez desde twitter: @carpatos. Así que mañana cuando abramos las pantallas para "tradear" abriremos también la ventana del maestro.

Desde Omega Total Trading Ltd. gracias y suerte en los mercados!!!

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En la actualidad se puede seguir la información de los mercados casi en tiempo real en:
http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/

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Cuando las ballenas encallan: John Taylor vende su apartamento.

A principios de este mes de octubre del 2013 se produjo un acontecimiento alarmante: una gran ballena financiera especializada en el mercado de divisas había encallado.  Se trataba del gran hegde fund  FX-Concepts, capitaneado por John Taylor. 

Este fondo fue fundado en 1981 y llegó a gestionar activos por valor de unos 14 billones de dólares. Se podía decir que quien no tuviera una participación en alguno de sus fondos no estaba "en la onda" (Esto no me gusta, me recuerda al caso Madoff). Dos de sus fondos (Volatility JPY Fund y Multi-Strategy HighAlpha GBP Fund) han tenido que cerrar sus ventanillas. Según fuentes de la compañía debido a reembolsos por parte de gestoras privadas de planes de pensiones, por más de 1 billón de dólares. Además, FX-Concepts lleva tiempo desconectada con el mercado: su fondo estrella Global Currency Program lleva una rentabilidad en este 2013 de -13%. 

No sabemos que posiciones globales ha tenido en el pasado y tiene en el presente FX-Concepts contra el Euro. Pero podemos vislumbrar si FX-Concepts estaba alcista (bull) o bajista (bear) contra el euro. El propio John Taylor pronóstico que el euro perdería la paridad con el dólar en 2011, y la zona euro perdería socios por el camino. 

Además, el 08/05/2012 John Taylor aseguro en una entrevista para el poderoso canal de noticias económicas Bloomberg que era hora de vender en Europa, la ruptura del euro era inminente...

Además, añadió que la estabilidad dependería del Banco Central Europeo (BCE) que bajo su opinión el BCE debería dejar que el euro bajase y mandar al diablo a Alemania... Y predijo que Grecia sufriría una quita desordenada...

Obviamente las posiciones de los muchachos de FX-Concepts sobre el euro contra el resto de los pares y en especial contra el dólar eran bajistas o rupturistas. Más arriba presentamos dos cartas/gráficos del par Euro/USD el primero en base semanal y el segundo en velas diarias. Las dos lineas verticales señalan el momento de las declaraciones de John Taylor. Las dos flechas rojas señalan estos dos momentos pero ya en gráfico diario. Observen el momento técnico cuando Taylor realizó el segundo comentario: esa semana el Euro cerro en 1.29189 y estaba confirmando la ruptura de una gran figura de H-C-H. Las semanas siguientes fueron poderosamente bajistas y no encontró compradores hasta el 1.22860, rebotó y la semana del 08/07/2012 fue claramente bajista cerrando en 1.22815. Los bears/osos estaban dando un paliza a los bulls/toros...

Era el momento de poner un stop de protección de beneficios por encima del máximo relativo anterior en los entornos del 1.27612. No sabemos lo que puede deparar el futuro y un cisne negro puede meter nuestra cuenta de trading en rojo púrpura, así que es mejor minimizar riesgos. Obviamente los muchachos de Taylor no pusieron ningún stop en 1.27612. 

Uno de los principales errores de los traders  es sentirse infalibles, ser más listos que nadie y tener una gran personalidad-ego que descifra infaliblemente el mercado. Pero para ser un maestro de la inversión no necesitamos tener una gran personalidad. Queremos ser traders/operadores sin personalidad: queremos dejarnos llevar por los mercados, eso sí con nuestro sistema de trading y todos sus stops.

La flecha verde del segundo gráfico es el cisne negro de FX-Concepts. El 26/07/2012 en una de las principales sedes financieras del mundo (Londres) Mario Draghi (presidente del BCE) pronunció estas palabras:

"El BCE hará todo lo necesario para sostener el Euro. Y créanme  eso será suficiente".

Las bolsas europeas subieron con fuerza y el Euro/USD cerró esa semana con una envolvente alcista en el nivel de 1.23207. La prima de riesgo española bajó de golpe 50 puntos básicos. Esto son señales que Taylor intrepretó al revés que el mercado. No se debe ni se puede ir contra del mercado, ni contra los bancos centrales.

Actualmente el par ha cerrado esta semana en 1.38035 y empieza el ataque sobre la recta de directriz bajista roja. Se encuentra sobrecomprado según el estocástico pero habrá que estar atentos cómo reacciona el precio en los entornos de la recta bajista si es que llega. La pena es que FX-Concepts no podrá aprovechar el próximo movimiento. No olviden nunca que el primer objetivo de un trader es perdurar en el tiempo... luego ya vendrán los beneficios. Y no terminen como John Taylor vendiendo su apartamento para saldar las deudas.

Desde Omega Total Trading Ltd. suerte en los mercados y prudencia!!! 

PD: ¿Mario Draghi utiliza el análisis técnico? ¿Por qué no hizo sus declaraciones antes o después de esa fecha? La respuesta esta en los gráficos: ¿lo ven? ¡Sí, lo vemos!

Cuatro videos imprescindibles para enfrentarse a los mercados del siglo XXI.

Esta semana después de la resolución del "shutdown" en USA os proponemos una forma distinta de relajaros en casa buceando por "youtube". Hace ya tiempo que el equipo de Omega Total Trading Ltd. visionamos estos vídeos y la verdad es que cada vez que volvemos a verlos nos damos cuenta que están totalmente de plena actualidad.

1.- El primer vídeo seguramente muchos de ustedes ya lo conozcan. Es un clásico en "youtube". Recuerdo que por aquella época un servidor gracias a la burbuja inmobiliaria me junte con unos miles de euros producto de la venta de un inmueble familiar: en menos de tres días, a la segunda visita el inmueble se vendió (¡Vaya burbujón!). Claro está que con parte del dinero que sobró se me ocurrió que podía especular a través de sistemas automáticos. Las estadísticas y los beneficios eran impecables, el broker que los proporcionaba parecía fiable, y además estuve observando el comportamiento de los sistemas que había seleccionado desde enero del 2007 a mayo del mismo año. Era un sistema intradiario sobre el futuro del DAX. Así que a finales de mayo/07 finalmente abrí la cuenta con el broker y esperé hacerme rico en año o año y medio.

Lógicamente no me hice rico. El DAX se paso dibujando un doble techo con máximo en los 8253 desde el 20-06-2007 al 27-12-2007. El sistema cerró con fuertes pérdidas ese 2007. Aquí me dí cuenta que los sistemas automáticos podían ser muy tontos.

Afortunadamente para mi llegó ese enero del 2008. Se pulverizó la gran recta de directriz alcista que venía desde principios del 2003 y el DAX colapsó. Aquí me dí cuenta que los sistemas automáticos podían ser muy listos. En pocas semanas la cuenta de trading salió de los números rojos y se puso en verde.

El 15 septiembre del 2008 Lehman Brothers presentó la quiebra. Meses antes en marzo de ese año el banco de inversión Bear Stearns ya había quebrado. El siguiente documental narra los errores que se cometieron y nos avisan de cual será la próxima gran crisis: la burbuja del rescate.

Recordemos que estas dos instituciones sobrevivieron al crak de 1929.

Sobredosis. La próxima crisis financiera.

Overdose. The next financial crisis.
http://www.youtube.com/watch?v=uRCOzNAvEK8

El vídeo está en inglés con subtitulos en español.


2.- El segundo vídeo relata una semana de trabajo de uno de los grandes maestros de la especulación Andy Shearman. 

Observen: la tranquilidad que se respira en su sala de trading, cómo va obteniendo constantes y pequeños beneficios, cómo realiza pequeñas pérdidas, cómo no intenta operar en todo momento...

Realmente un gran maestro. Alguien me dijo que Andy trabajó durante algún tiempo para el Banco de Santander... 

Este trader profesional nos dice a voces que se puede ganar dinero en este negocio. Estudien. Andy Shearman, 68 pips en una semana de trabajo.
http://www.youtube.com/watch?v=EjTvfPm4VUc

3.- El tercer vídeo muestra cómo es el mercado actual: es un mercado dominado por las máquinas de alta frecuencia. Estas máquinas son nuestro mejor/peor aliado/enemigo. No deberíamos ir contra ellas, pero si podemos reconocer sus rastros y operar en consecuencia.

Este mini flash-crash y su consiguiente recuperación es la huella de un potente programa de trading. Este patrón es muy aprovechable para los operadores/traders humanos, pero hay que estudiarlo y reconocerlo en tiempo real. 

Trading de alta frecuencia.

http://www.youtube.com/watch?v=q62dlvHOZAk

El documental está en español y puede conseguirse en la red en francés e inglés.


4.- Y para terminar un clásico que no debemos olvidar:

El Gran Crack de 1929, o como el gran apalancamiento, las compras a crédito y la ausencia de nuevos compradores pueden desencadenar ventas masivas y quiebras a lo largo del mundo.

En la actualidad los movimientos de precios que en el pasado remoto se desarrollaban en días, semanas, ahora se producen en minutos (gráficos de 1-5-15 minutos) e incluso en segundos. Esto es a lo que nos enfrentamos.

El arte de especular- 1929, el Gran Crack.

http://www.youtube.com/watch?v=psohY9ee7Is


Desde Omega Total Trading Ltd. esperamos que lo disfruten.

Jugando con la bola de cristal (II): Super-Rebote al ataque (SP500).

La semana bursátil del 07/11 de octubre del 2013 ha sido muy importante técnicamente. Más abajo se presenta el gráfico del SP500 en base semanal del cual ya habíamos comentado en la anterior entrada. En este gráfico se presenta el indice SP500 con las medias simples de 20 y 50 sesiones, el indicador MACD con sus parámetros 12-26-9, el estocástico con parámetros 14-3-3, el volumen .. Sin embargo, el precio no se representa en Heiken-Ashi sino que utilizamos el gráfico normal de velas japonesas. Este tipo de gráfico presenta como inconveniente más ruido que el Heiken-Ashi, pero como ventaja un mayor poder de resolución en zonas clave de precios.

En este gráfico semanal podemos apreciar como entra dinero comprador (bulls/toros) en el nivel 1664.36 a la altura de la media de 20 semanas. Esto hace rebotar la cotización hasta los 1703.20. Esto supone una diferencia de más de +39 puntos (Un verdadero pastizal de US$ en los contratos de futuros).

Los indicadores MACD y estocástico permanecen sin cambios con respecto a la semana pasada, es decir presentan claras divergencias bajistas con respecto a los precios.

Perfecto, ahora veamos cómo se ha comportado el precio en un gráfico con base diaria:

Ahora hemos aumentado el zoom de nuestro microscopio x5. Observamos más detalles: el mínimo desde el que rebota está en 1646.47. Unos 57 puntos de diferencia, 18 puntos más que con la gráfica semanal; El MACD empieza a girarse al alza y el estocástico se encuentra ya apuntando hacia arriba. Pero lo más interesante es el patrón gráfico que ha dibujado el precio. Si contamos desde la última barra verde hacia la izquierda veremos que la 4ª barra, la 3ª (antepenúltima barra) y la 2ª barra (penúltima) ha formado un patrón de cambio de tendencia denominado: ESTRELLA DOJI DE LA MAÑANA/AMANECER. 

Este patrón en este caso es potentísimo por dos razones:

1.- Se produce en la zona de influencia de la media simple de 150 sesiones. Si pusiéramos un gráfico del SP500 que abarcara más tiempo confirmaríamos que en los últimos meses el SP500 ya reboto con fuerza en la zona de esta media.
2.- La tercera vela de esta estrella del amanecer tiene un gran recorrido, engulle sobre la media simple de 50 (y aunque no está representada en el gráfico también sobre la media simple de 20) los máximos de las cuatro velas anteriores.

Además, para más fuerza la última vela sigue poderosamente la senda alcista hasta engullir los máximos de las últimas 9/10 velas (Ha sido un espectacular cierre de cortos y entrada de dinero fresco).

Este comportamiento de los precios indica fuerza alcista en estado puro, haciendo que los precios puedan alcanzar próximamente el máximo histórico de 1729. Además, tiene una gran probabilidad de realizar un siguiente máximo histórico sobre la zona de los 1750...

Y hasta aquí llega el poder de la bola de cristal... Pero realmente esto pinta un mercado de color de rosas. Nos hemos olvidado ya tan fácilmente de las poderosas divergencias alcistas semanales en el MACD, estocástico, y seguramente en otros indicadores. Pregunta: ¿Qué hace subir las cotizaciones de los precios?  Los fundamentales, las previsiones, el buen clima, la confianza del consumidor, el PIB, el precio del petróleo, el reparto de dividendos... Negativo: lo único que hace subir el precio es que hay más compradores que vendedores, y lo único que hace bajar el precio es que hay más vendedores que compradores. Quien no comprenda esta verdad bursátil, esta en desventaja con respecto a quien maneja esta realidad. 

Por lo tanto la pregunta es: ¿Cuántos compradores quedan en el mercado? Si todos estamos comprados/alcistas seremos presa muy fácil de los bajistas (bears/osos).

Desde Omega Total Trading Ltd. no somos positivos en este aspecto, pensamos que estamos ante uno de los mayores máximos de alcistas de la historia. Recientemente apareció en la web Zerohedge.com la siguiente gráfica:       

Representa en gráfico mensual el nivel de apalancamiento de los inversores según fuentes de Merrill Lynch. Es decir los inversores han pedido prestado dinero a sus bancos/brokers para abrir más posiciones alcistas especulativas de lo que sus carteras pueden soportar. Aunque no se aprecia en el gráfico los picos de apalancamiento (Margin debt) se alcanzan unos 4-6 meses antes que el máximo en el indice SP500. La señal se activa cuando el apalancamiento cae bruscamante de un mes para otro y ya no se recupera. La confirmación de la señal se dá cuando el SP500 en gráfico semanal o mensual rompa su linea de directriz alcista.

El último máximo de apalancamiento (Margin debt) se alcanzó en abril de este año. Seis meses más señala octubre como fecha posible de crack bursátil a nivel mundial. Es decir, el escenario posible es: 1.- Se alcanza el máximo histórico en el SP500, 2.- Se consigue un nuevo máximo histórico del SP500, 3.- Finalmente el mercado muy volátil quiebra la directriz alcista semanal abriendo la puerta a grandes descensos.

Estén atentos a las señales de los mercados: directriz alcista semanal; ratio put/call diario; indice VIX diario; titulares de la prensa anunciando el 1800/2000/2500 en el SP500; MACD semanal/mensual decreciente y por debajo de cero... Todo esto nos avisará del colapso en las cotizaciones. Y sobre todo piensen por sí mismos. 

Desde Omega Total Trading Ltd... Suerte en los mercados!!!



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Enlace de zerohedge:

http://www.zerohedge.com/news/2013-10-07/interactive-brokers-just-punkd-microcap-momentum-chasers-hikes-margins-100?fb_action_ids=411449272310655&fb_action_types=og.likes&fb_source=aggregation&fb_aggregation_id=288381481237582

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Jugando con la bola de cristal: SP-500 de aquí a final de año.

Octubre, noviembre y diciembre son los meses que corresponden al último trimestre del año. El trabajo ya se ha hecho en un 75%, y ahora tenemos que recomponer nuestra estrategia de inversión hasta final de año. Lo más lógico sería no perder el buen trabajo realizado hasta ahora en las próximas 7/9 sesiones de trading. Nuestra obligación (y la de muchos grandes fondos de inversión) es no perder un gran porcentaje de los beneficios acumulados: al fin y al cabo nos estamos jugando la rentabilidad anual. 

Claro que por otra parte si pudiéramos ver el futuro tendríamos una gran ventaja con nuestros competidores... Bueno, activemos la bola de cristal.

En el gráfico de abajo se presenta el indice norteamericano SP-500 que es el indice director mundial de las restantes bolsas del planeta a fecha de hoy. Se trata de un gráfico semanal en velas del tipo Heiken-Ashi, con las medias simples de 20 y 50 periodos, el indicador MACD con sus parámetros usuales (12,26,9) y el oscilador estocástico también con sus parámetros comúnes (14,3,3). Además, se presenta en histograma verde/rojo el volúmen de negociación del indice.

Ahora por favor miren ustedes la parte final del gráfico, la que ve desde junio del 2013 hasta el final: ¿qué hace el precio?, ¿hacia dónde apuntan las medias?, ¿qué están dibujando los 2 indicadores? 

¿Lo ven?

El precio ha señalado un nuevo máximo en 1729.86 y está intentando no alejarse demasiado de él.

Las medias de 20 y 50 tienen pendiente positiva, pero si aumentamos de tamaño el gráfico observaremos que la media simple de 20 está con pendiente cero.

El MACD claramente presenta una divergencia bajista con respecto al precio: desde mayo 2013 el precio realiza nuevos máximos, pero el indicador responde con nuevos máximos más pequeños que el anterior. Si ampliamos el gráfico veremos que la linea rápida del MACD (amarilla) ha intentado cortar al alza la linea lenta del MACD (blanca) y no lo ha conseguido. Este comportamiento del MACD anuncia debilidad en los precios.

El estocástico parece estar dibujando otra divergencia bajista. La linea rápida del estocástico (amarilla) se encuentra a punto de cruzar a la baja la lenta y de esa forma crear un máximo menor que el anterior. Esto es una premonición de más debilidad en los precios.

¿Lo ven ustedes? Si lo ven olvídense del default-USA, del rally alcista de fin de año, de las ventas del black-friday, de la pauta de la semana de acción de gracias USA, en definitiva aíslense de la masa y piensen por ustedes mismos.

Este gráfico nos está indicando que no debemos ponernos alcistas en base semanal. Es posible que ese 1729.86=1730 sea un máximo relativo difícil de superar. Por abajo hay que vigilar sucesivamente los niveles 1660/50, 1625, 1600, y mucho cuidado si se rompiera el mínimo de 1560.33 que coincide con la media simple de 50.

Por último, les propongo un ejercicio. Vayan a www.stockcharts.com y creen el mismo gráfico con base diaria. ¿Ven oportunidades de trading según el estudio en gráfico semanal? ¿Dónde es probable que salten stops-loss de protección? ¿Existen huecos de cotización sin cubrir? (Estos no pueden verse en gráficos semanales). 

¿Lo ven...?

Bueno esperemos que afinen su agudeza visual:

Desde Omega Total Trading Ltd., suerte en los mercados!!!