Este martes 22 de abril nos complace ofrecer a nuestros lectores los gráficos resultantes del "Commitment of Traders" de 7 grandes mercados mundiales:
1.- GOLD
2.- OIL (Brent)
3.- EURUSD
4.- VIX
5.- SP500 (Mini)
6.- RUSSELL2000
7.- NIKKEI
Recordemos a nuestros seguidores que la agencia federal independiente llamada "Commodity Futures Trading Commision" (CFTC, USA) fue creada en 1975 para proporcionar mayor transparencia en los mercados organizados, evitando la posible manipulación de los precios por parte de los inversores más poderosos. Todos los viernes la CFTC elabora el informa con los datos relativos al martes anterior. Es decir, el informe COT tiene una periodicidad semanal, presentando un retraso de 3 días.
Omega Total Trading Ltd. actualizará cada fin de semana los gráficos de manera gratuita para nuestros seguidores.
Los gráficos se presentan en base semanal, con velas Heiken-Ashi. En cuanto al COT se sigue la siguiente clave:
Verde: grandes especuladores (Large speculators o noncommercials)
Rojo: comerciales (commercials)
Azul: pequeños especuladores (Small speculators o nonreportables)
El primer cuadro del COT representa la variación neta de contratos de los tres grupos de especuladores. Por encima del nivel cero marcaría una posición alcista de un grupo y por debajo del nivel cero marcaría una posición bajista de un grupo.
El cuadro intermedio del COT representa la variación relativa sólo de los 2 grandes grupos (grandes especuladores y comerciales).
El cuadro inferior representa el interés abierto o número de contratos vivos en cada producto. Empezamos.
1.- GOLD.
Los grandes especuladores ("large speculators") rebajan ligeramente sus posiciones alcistas mientras "open interest" sube ligeramente. El precio parece estar dibujando un movimiento lateral con forma de rectángulo con el primer mínimo relativo en mayo/junio del 2013. Desde entonces pueden verse ya formados 2 mínimos y 2 máximos que delimitan el rectángulo. Además, observen como desde el último máximo de febrero, el precio dibujo una clara envolvente bajista. Habrá que vigilar en las próximas semanas si el precio rompe el rectángulo y si es acompañado por un incremento de posiciones en los grandes especuladores ("large speculators") con su contraparte natural los comerciales ("commercials").
2.- OIL (Brent).
Los grandes especuladores ("large speculators") siguen cerrando parte de sus posiciones alcistas con los comerciales ("commercials") como su contraparte. Esto indicaría que se ha formado un máximo en los entornos del 112.30. El precio parece estar parado dudando que rumbo tomar.
3.- EURUSD.
Les presentamos la cotización del par EUR/USD con el COT del EUR-FX. Los grandes especuladores ("large speculators") aumentan ligeramente sus posiciones alcistas con su contraparte de comerciales ("commercials"). Con esta estructura el máximo relativo de 1.39 no puede ser atacado. Los pequeños especuladores ("non reportables") siguen ligeramente bajistas.
4.- VIX.
Los grandes especuladores ("large speculators") se descargan de posiciones alcistas con los comerciales ("commercials") como su contraparte. El Vix se mantiene instalado en niveles históricamente bajos y es favorable para subidas en las bolsas a largo/medio plazo. Mientras el Vix se mantenga por debajo del nivel 16/17 no se esperan caídas pronunciadas en las bolsas USA y EU.
5.- SP500 (Mini).
En el presente informe y después del vencimiento del pasado viernes 18 de abril el "open interest" sigue en niveles muy bajos: los especuladores no tienen claro cual va a ser la dirección del mercado. Despues de la drástica cancelación de posiciones alcistas de los pequeños especuladores ("small speculators") los grandes especuladores ("large speculators") siguen sin tomar el relevo alcista del mercado. empiezan a aumentar levemente sus posiciones alcistas. Puede apreciarse que el indicador "COT net difference" se encuentra en un rango estrecho marcando indefinición.
Habrá que vigilar las próximas semanas si los grandes especuladores ("large speculators") relevan a los pequeños especuladores ("small speculators") en sus posiciones alcistas. Es necesario que los grandes especuladores aumenten más significativamente sus posiciones alcistas para que el SP500 ataque el 1,900.
6.- RUSSELL2000.
Los pequeños especuladores ("small speculators") aumentan levemente sus posiciones alcistas, mientras que los grandes especuladores ("large speculators") reducen activamente sus posiciones alcistas y se sitúan en posición bajista. La estructura general del precio sigue siendo alcista, pero la estructura del COT está deteriorándose indicando tendencia bajista. Hay que vigilar el soporte de los 1,075/70, su perforación abriría la puerta a mayores caídas.
Observen como los pequeños especuladores ("small speculators") aumentan sus posiciones alcistas, al contrario que los grandes especuladores... ¿quién estará en el lado correcto del mercado?
7.- NIKKEI.
Los grandes especuladores ("large speculators") siguen cerrando parte de sus posiciones alcistas con los comerciales ("commercials") como su contraparte. Esto indicaría que se ha formado un máximo en los entornos del 112.30. El precio parece estar parado dudando que rumbo tomar.
Recordemos que la cotización del petróleo está formando un gran triángulo desde el 26 de febrero del 2012 en el que el precio ya se encuentra muy próximo a su vértice. Sin embargo, parece que en las últimas semanas y a pesar del tirón de los grandes especuladores hace 15 semanas el precio se encuentra totalmente parado. Por lo tanto, hay que dudar de este último cruce a la baja de los grandes especuladores ("large speculators") que se ha producido hace 2 semanas. Habrá que esperar acontecimientos.
Les presentamos la cotización del par EUR/USD con el COT del EUR-FX. Los grandes especuladores ("large speculators") aumentan ligeramente sus posiciones alcistas con su contraparte de comerciales ("commercials"). Con esta estructura el máximo relativo de 1.39 no puede ser atacado. Los pequeños especuladores ("non reportables") siguen ligeramente bajistas.
Además, cabe mencionar que siguen los rumores esta semana que el BCE podría poner en marcha algún programa de estímulo similar a los QE USA. De ser cierto sería muy bajista para el EUR. Es un tema a tener muy en cuenta.
4.- VIX.
Los grandes especuladores ("large speculators") se descargan de posiciones alcistas con los comerciales ("commercials") como su contraparte. El Vix se mantiene instalado en niveles históricamente bajos y es favorable para subidas en las bolsas a largo/medio plazo. Mientras el Vix se mantenga por debajo del nivel 16/17 no se esperan caídas pronunciadas en las bolsas USA y EU.
5.- SP500 (Mini).
En el presente informe y después del vencimiento del pasado viernes 18 de abril el "open interest" sigue en niveles muy bajos: los especuladores no tienen claro cual va a ser la dirección del mercado. Despues de la drástica cancelación de posiciones alcistas de los pequeños especuladores ("small speculators") los grandes especuladores ("large speculators") siguen sin tomar el relevo alcista del mercado. empiezan a aumentar levemente sus posiciones alcistas. Puede apreciarse que el indicador "COT net difference" se encuentra en un rango estrecho marcando indefinición.
Habrá que vigilar las próximas semanas si los grandes especuladores ("large speculators") relevan a los pequeños especuladores ("small speculators") en sus posiciones alcistas. Es necesario que los grandes especuladores aumenten más significativamente sus posiciones alcistas para que el SP500 ataque el 1,900.
6.- RUSSELL2000.
Los pequeños especuladores ("small speculators") aumentan levemente sus posiciones alcistas, mientras que los grandes especuladores ("large speculators") reducen activamente sus posiciones alcistas y se sitúan en posición bajista. La estructura general del precio sigue siendo alcista, pero la estructura del COT está deteriorándose indicando tendencia bajista. Hay que vigilar el soporte de los 1,075/70, su perforación abriría la puerta a mayores caídas.
Observen como los pequeños especuladores ("small speculators") aumentan sus posiciones alcistas, al contrario que los grandes especuladores... ¿quién estará en el lado correcto del mercado?
7.- NIKKEI.
Después de la cancelación de contratos de semanas pasadas parece que podríamos adentrarnos en unas semanas de indefinición según el COT: tanto los grandes especuladores ("large speculators") como los comerciales (commercials) grupos que sustentaron la tendencia alcista desde Octubre del 2012 se encuentran en niveles de indefinición según el "COT net difference".
La estrella del presente informe COT.
Lo más significativo del presente informe es la situación que se ha producido en el Russell 2000: los grandes especuladores ("large speculators") reducen activamente sus posiciones alcistas y se sitúan en posición bajista. Según el indicador "COT index" está a punto de producirse el cruce a la baja de los grandes especuladores ("large speculators") sobre los comerciales ("commercials"). De confirmarse este escenario, sería muy bajista para el Russell 2000 y podría arrastrar a la baja al resto de los índices USA.
Además, siguen los rumores de la posible adopción por parte del BCE de algún mecanismo de inyección de liquidez en el sistema. Esto sería muy bajista para el EURO en todos sus cruces, así como muy alcista para todas las bolsas de la zona EU.
Desde Omega Total Trading Ltd. Suerte y precaución en los mercados!!!
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