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| Cotización del miedo en USA: Volatilidad |
Todos los traders conocen los indicadores/osciladores que incorpora cualquier plataforma de trading que pueden aplicarse al precio de un activo, futuro o acción. Estos indicadores (MACD, medias, Estocásticos, Trix...) se aplican a un sólo elemento (generalmente a una acción) del vasto mercado. Pero, ¿se podría conocer la dirección y fuerza del mercado en su conjunto con un único indicador?
Una
forma incompleta de responder a esta pregunta sería observar el
comportamiento del índice que engloba a esa acción determinada.
Lógicamente si e índice sube y una determinada acción sube, sería un
factor alcista para esa acción. Por el contrario, si el índice baja y la
acción sube lo más probable es que el movimiento alcista de la acción
fuera de menor entidad que en el caso anterior.
Sin
embargo, en ambos supuestos no podríamos determinar si el
índice/mercado sube o baja con fuerza. No sabríamos si por ejemplo
existe un mayor volúmen (fuerza) en las bajadas o en las subidas.
Para
dar respuesta a este problema se idearon unos indicadores de Amplitud o
Profundidad del Mercado (Market Breadth) como: Linea avance/descenso, Índice Trin,
Oscilador McClellan, Nuevos Máximos, Nuevos Mínimos...
En Omega Total Trading Ltd. utilizamos el Índice Acumulativo McClellan (Basado en el Oscilador McClellan) para evaluar la fuerza/amplitud del mercado.
El Oscilador McClellan mide la diferencia de una media exponencial rápida respecto a una lenta de las cifras diarias netas del indicador Avance/Descenso (A/D). Y el indicador A/D nos muestra si el movimiento actual del mercado en conjunto se sustenta en unas pocas acciones o en una mayoría de acciones/valores.
El calculo del Oscilador McClellan se efectúa según la siguiente fórmula:
En Omega Total Trading Ltd. utilizamos el Índice Acumulativo McClellan (Basado en el Oscilador McClellan) para evaluar la fuerza/amplitud del mercado.
El Oscilador McClellan mide la diferencia de una media exponencial rápida respecto a una lenta de las cifras diarias netas del indicador Avance/Descenso (A/D). Y el indicador A/D nos muestra si el movimiento actual del mercado en conjunto se sustenta en unas pocas acciones o en una mayoría de acciones/valores.
El calculo del Oscilador McClellan se efectúa según la siguiente fórmula:
Oscillator = (19 day EMA of advances minus declines)-(39 day EMA of advances minus declines).
El oscilador fluctúa alrededor del cero, con niveles de sobrecompra y sobreventa. Para construir el índice acumulativo basta con sumar las lecturas diarias que se obtienen.
En Omega Total Trading Ltd. a la línea del indicador le superponemos una media simple de 5 sesiones. En sus puntos de cruce nos indicará señal alcista si el cruce es hacia arriba, y bajista si su cruce es hacia abajo. Para suavizar el movimiento de la linea McClellan utilizamos escala logarítmica.
Cuando el Índice McClellan baja por debajo del nivel 0 será bajista para el mercado y si se mueve por encima del 0 será alcista para el mercado. Pueden utilizarse rectas directrices y por lo tanto divergengias entre el indicador y el mercado.
La gráfica anterior representa el Índice Acumulativo McClellan, en escala diaria logarítmica, con la media simple de 5 sesiones. La gráfica inferior respresenta el SP-500 contado.
A
cierre del viernes 13 de mayo el McClellan marca 922 viniendo de 1,224. La media de 5 sesiones está cortada a la baja por el indicador McClellan. Nos encontramos ya bajando desde el techo de la dilatación/extensión del rebote previo con origen en febrero del 2016.
En esta situación el dinero se encuentra en el lado bajista: en los stops-loss que existen de las posiciones alcistas del rebote.
En esta situación el dinero se encuentra en el lado bajista: en los stops-loss que existen de las posiciones alcistas del rebote.
La gráfica anterior representa el Índice Acumulativo McClellan, en escala semanal logarítmica, con la media simple de 5 sesiones. Observen que la última semana se ha generado una vela bajista en el indicador bajando un -13% desde la semana pasada. Rompe a la baja la media simple de 5 semanas: se genera la potente señal para abrir posiciones cortas de la que hablabamos la semana pasada.
En anteriores comentarios: "Hemos defendido el escenario del "Rebote del gato muerto". El escenario no se ha desarrollado todavía pero seguimos pensando que es más probable que los precios retrocedan más que desarrollen nuevos máximos".
Nos encontramos en los inicios de los descensos. Bingo!!!
Habrá que vigilar las próximas semanas cómo/cuánto son de profundas las próximas bajadas. Y estar vigilantes cómo reacciona el precio en la zona de mínimos anuales.
Estaremos vigilantes para descifrar el mensaje. Nos vemos en 7 días. Paciencia!!! Y ya saben que el precio es el que manda.
Desde Omega Total Trading Ltd. suerte y precaución en los mercados.
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P.D.
Observen cómo el Vix (Volatilidad USA) viola al alza la directriz bajista de febrero de 2016 con un espectacular hueco de escape...
La situación ha cambiado y la mayoría de los analistas de bolsa empiezan a ver cuñas descendentes en los índices mundiales. Hace 2 semanas las crónicas vislumbraban un nuevo y potente mercado alcista. Pero en realidad nunca se rompieron máximos.
P.D.
Observen cómo el Vix (Volatilidad USA) viola al alza la directriz bajista de febrero de 2016 con un espectacular hueco de escape...
La situación ha cambiado y la mayoría de los analistas de bolsa empiezan a ver cuñas descendentes en los índices mundiales. Hace 2 semanas las crónicas vislumbraban un nuevo y potente mercado alcista. Pero en realidad nunca se rompieron máximos.
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| Los grandes participantes empiezan a cubrir sus posiciones alcistas. |
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