Todos los traders conocen los indicadores/osciladores que incorpora cualquier plataforma de trading que pueden aplicarse al precio de un activo, futuro o acción. Estos indicadores (MACD, medias, Estocásticos, Trix...) se aplican a un sólo elemento (generalmente a una acción) del vasto mercado. Pero, ¿se podría conocer la dirección y fuerza del mercado en su conjunto con un único indicador?
Una
forma incompleta de responder a esta pregunta sería observar el
comportamiento del índice que engloba a esa acción determinada.
Lógicamente si e índice sube y una determinada acción sube, sería un
factor alcista para esa acción. Por el contrario, si el índice baja y la
acción sube lo más probable es que el movimiento alcista de la acción
fuera de menor entidad que en el caso anterior.
Sin
embargo, en ambos supuestos no podríamos determinar si el
índice/mercado sube o baja con fuerza. No sabríamos si por ejemplo
existe un mayor volúmen (fuerza) en las bajadas o en las subidas.
Para
dar respuesta a este problema se idearon unos indicadores de Amplitud o
Profundidad del Mercado (Market Breadth) como: Linea avance/descenso, Índice Trin,
Oscilador McClellan, Nuevos Máximos, Nuevos Mínimos...
En Omega Total Trading Ltd. utilizamos el Índice Acumulativo McClellan (Basado en el Oscilador McClellan) para evaluar la fuerza/amplitud del mercado.
El Oscilador McClellan mide la diferencia de una media exponencial rápida respecto a una lenta de las cifras diarias netas del indicador Avance/Descenso (A/D). Y el indicador A/D nos muestra si el movimiento actual del mercado en conjunto se sustenta en unas pocas acciones o en una mayoría de acciones/valores.
El calculo del Oscilador McClellan se efectúa según la siguiente fórmula:
En Omega Total Trading Ltd. utilizamos el Índice Acumulativo McClellan (Basado en el Oscilador McClellan) para evaluar la fuerza/amplitud del mercado.
El Oscilador McClellan mide la diferencia de una media exponencial rápida respecto a una lenta de las cifras diarias netas del indicador Avance/Descenso (A/D). Y el indicador A/D nos muestra si el movimiento actual del mercado en conjunto se sustenta en unas pocas acciones o en una mayoría de acciones/valores.
El calculo del Oscilador McClellan se efectúa según la siguiente fórmula:
Oscillator = (19 day EMA of advances minus declines)-(39 day EMA of advances minus declines).
El oscilador fluctúa alrededor del cero, con niveles de sobrecompra y sobreventa. Para construir el índice acumulativo basta con sumar las lecturas diarias que se obtienen.
En Omega Total Trading Ltd. a la línea del indicador le superponemos una media simple de 5 sesiones. En sus puntos de cruce nos indicará señal alcista si el cruce es hacia arriba, y bajista si su cruce es hacia abajo. Para suavizar el movimiento de la linea McClellan utilizamos escala logarítmica.
Cuando el Índice McClellan baja por debajo del nivel 0 será bajista para el mercado y si se mueve por encima del 0 será alcista para el mercado. Pueden utilizarse rectas directrices y por lo tanto divergencias entre el indicador y el mercado.
La gráfica anterior representa el Índice Acumulativo McClellan, en escala diaria logarítmica, con la media simple de 5 sesiones. La gráfica inferior respresenta el SP-500 contado.
A
cierre del viernes 2 de diciembre el McClellan marca 109 viniendo de -303. La media de 5 sesiones está cortada al alza por el indicador McClellan. Después del fuerte rebote propiciado por el "Trumpnami" el McClellan se encuentra dando señal de compra y por encima del nivel cero pero tomando una pausa.
La gráfica anterior representa el Índice Acumulativo McClellan, en escala semanal logarítmica, con la media simple de 5 sesiones.
En anteriores comentarios:
"En esta gráfica semanal se observa claramente que la cotización del SP500 sigue atascada en una zona de congestión con resistencia en 2,190 y soporte en 2,100. Esto corresponde con la parte superior del gran rectángulo. La zona inferior del rectángulo se encuentra sobre los 1900/1850. El precio se acerca a la zona de resistencia mayor. Si en los próximos días/semanas el precio la superase con el McClellan al alza y por encima de cero, sería una señal alcista para muchos sistemas de especulación. Además, piensen que se solaparía con la estacionalidad alcista de fin de año.
Este rectángulo es una de las mayores zonas de distribución de la historia de la bolsa. Nadie sabe por dónde romperá pero cuando lo haga el movimiento será de los que se pongan en los libros como ejemplo.
La victoria de Donald Trump ha cambiado el guión preestablecido en cuanto a subida de tipos, rentabilidad de bonos, mercado Forex, precio de oro/plata, comoditis, perspectivas de las empresas farmaceúticas y biotecnológicas, perspectivas inflacionistas etc...
Sin embargo, para ver subidas sostenidas se necesita que el McClellan marque una clara tendencia alcista. Próximo punto de control el nivel cero del McClellan.
Bingoooo!!! El escenario alcista se confirma en gráfica semanal. Miéntras el McClellan esté alcista en semanal el rebote podrá desarrollarse. Aprovechen los retrocesos en gráfica diaria o menores para subirse a la tendencia... Empiezan los regalos de Papá Noel".
El escenario propuesto sigue su curso sin más novedad. Nos vemos en 7 días. Y ya saben que el precio es el que manda.
Desde Omega Total Trading Ltd. suerte y precaución en los mercados.
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