Opciones bajistas sobre DAX y BBVA (2).

El pasado 5 de febrero publicábamos una operación con opciones bajistas sobre el futuro del Dax y sobre la acción del BBVA (Sector financiero del IBEX). La estrategia pensada por Omega Total Trading Ltd. planteaba un escenario bajista-lateral para las bolsas USA y UE. Además, confiábamos en que la crisis de los emergentes actuaría de lastre para los precios. Pues bien... ¡Bingo!

Recordemos las 2 operaciones:

1.- Venta de 10 opciones call del Dax strike 9,800 al precio de 58.2 por opción. Vencimiento el 21 de marzo. Ingreso por primas de 2,910 Euros. Garantias de 14,995 Euros.

2.- Venta de 1000 opciones call del BBVA strike 10.09 al precio de 0.08 por opción. Vencimiento el 21 de marzo. Ingreso por primas de 8,000 Euros. Garantías de 11,000 Euros.

Rentabilidad sobre las garantías de +40%.

Los dos siguientes gráficos muestran el desarrollo de la operación: 

Como se puede observar el precio se encuentra en ambos casos en la zona verde de beneficios (Recordemos que si el día de vencimiento el precio se sitúa por encima del strike/linea horizontal azul la posición sería perdedora. Si el precio se mantiene por debajo del strike la posición sería ganadora quedándonos la prima inicialmente ingresada). También pueden apreciar como la venta en el Dax ha sufrido más al acercarse hasta unos 60 puntos del strike. La venta del BBVA se ha mantenido muy lejos del strike, con lo que compensó el aumento de garantías en la venta del Dax.

El tiempo empieza literalmente a correr a nuestro favor. La próxima semana es el vencimiento de las opciones y prácticamente no quedan días para que la cotización recupere todo el camino perdido (Aunque no hay que olvidar que la semana de vencimiento de opciones y futuros tiene sesgo alcista).

En anterior post Omega Total Trading Ltd. les planteaba 3 cuestiones:

1.- ¿Cuántas posiciones pueden abrirse con las opciones?

2.- ¿Cuántas opciones expiran sin valor y por lo tanto los vendedores se quedan con las primas?

3.- ¿Qué grupo de especuladores compran opciones y quiénes se las venden?

Respuestas: 

1.- 4 posiciones: compra call; compra put; y alguién se las tiene que vender: venta call; venta put.

2.- Existen estudios de poderosas instituciones financieras en las que se afirma que al menos entre 70/80% vencen sin valor.

3.- Los grandes especuladores/instituciones venden las opciones que los pequeños especuladores/aficionados compran.

Esperemos que las operaciones se cierren a nuestro favor y disfrutemos de las ganancias... por ejemplo en algún concierto como este...

-----------------------------------------------------------------------------------

Los Ronaldos en "Ella es el guru":

https://www.youtube.com/watch?v=Sbgm3SD4HJc

"Ella es el guru

ella domina

ella dirige los pasos de los que caminan"  o en el lenguaje del trader:

"La cotización es el guru

ella domina

ella dirige los pasos de los que comercian".

------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Desde Omega Total Trading Ltd. Suerte y precaución en los mercados!!!

Commintment of traders (Fin de Semana del 08/09 marzo): GOLD; OIL-Brent; EURUSD; VIX; SP500; RUSSELL2000 y NIKKEI.

(Actualización 03/10/2014 12:00 GMT, debido a errores en COT NIKKEI)

Omega Total Trading Ltd.  les ofrece los gráficos resultantes del informe "Commintment of Traders" del fin semana del 08/09 de marzo 2014 de 7 grandes mercados mundiales:

1.- GOLD

2.- OIL (Brent)

3.- EURUSD

4.- VIX

5.- SP500 (Mini)

6.- RUSSELL2000

7.- NIKKEI

Recordemos a nuestros seguidores que la agencia federal independiente llamada "Commodity Futures Trading Commision" (CFTC, USA) fue creada en 1975 para proporcionar mayor transparencia en los mercados organizados, evitando la posible manipulación de los precios por parte de los inversores más poderosos. Todos los viernes la CFTC elabora el informa con los datos relativos al martes anterior. Es decir, el informe COT tiene una periodicidad semanal, presentando un retraso de 3 días. 

En Omega Total Trading Ltd. sabemos de la importancia de la utilización del COT. Recuerden que no se trata de ninguna encuesta a participantes de los mercados, son datos reales de lo que están haciendo. Ténganlo presente...

Omega Total Trading Ltd. actualizará cada fin de semana los gráficos de manera gratuita para nuestros seguidores. En próximas semanas incluiremos los gráficos del COT de otros mercados como los agrícolas.

Los gráficos se presentan en base semanal, con velas Heiken-Ashi. En cuanto al COT se sigue la siguiente clave:

Verde: grandes especuladores (Large speculators o noncommercials)

Rojo: comerciales (Commercials)

Azul: pequeños especuladores (Small speculators o nonreportables)

El primer cuadro del COT representa la variación neta de contratos de los tres grupos de especuladores. Por encima del nivel cero marcaría una posición alcista de un grupo y por debajo del nivel cero marcaría una posición bajista de un grupo. 

El cuadro intermedio del COT representa la variación relativa sólo de los 2 grandes grupos (grandes especuladores y comerciales).

El cuadro inferior representa el interés abierto o número de contratos vivos en cada producto.

1.- GOLD.

Los grandes especuladores siguen aumentando sus posiciones alcistas, miesntras que los comerciales les dan la contrapartida a la baja. Sin embargo el "open interest" ha bajado: es necesario que haya un aumento fuerte del "open interest" para que la tendencia alcista continúe. Con todo ello parece que el nivel de precios de 1,350 puede ser sobrepasado en las próximas sesiones.

2.- OIL (Brent).

La situación se mantiene como en el anterior informe: los grandes especuladores y su contraparte los comerciales se encuentran posicionados al alza. Los especuladores pequeños en este mercado son incapaces de mover el precio (ni están ni se les espera... levemente alcistas)

3.- EURUSD.

Sigue la indefinición como la semana pasada, si se produce un movimiento en los precios tendremos que vigilar si va acompañado de un latigazo al alza en el "open interest" para confirmarlo. De momento, los comerciales siguen reduciendo sus posiciones bajistas, con su contraparte como los grandes especuladores.

Según el Heiken-Ashi puede haber un escape alcista hacia la zona de 1.39.

4.- VIX.

El salto al alza del anterior informe COT de los grandes especuladores se detiene esta última semana, además el "open interest" baja. El Vix sigue instalado en niveles históricamente bajos a pesar de los sustos de la geopolítica (Crimea). El mercado confía en que la tendencia alcista de las bolsas USA y EU se retomará en las próximas semanas.

5.- SP500 (Mini).

Los pequeños especuladores siguen aumentando sus posiciones alcistas y parece que estén cerca de agotar sus recursos. Para atacar el nivel 1,900 se necesita que los grandes especuladores sean más claramente alcistas, aunque en la pasada semana han aumentado sus posiciones alcistas. El "open interest" sigue su ascenso y los comerciales son la contraparte de los pequeños especuladores.

Según el Heiken-Ashi se ha producido una señal alcista (Esos 2 pequeños puntos rojos seguidos de 3 cuadrados verdes crecientes). No debe perder el 1,800/10.

6.- RUSSELL2000.

Este índice se representa en base diaria para que aprecien que el hueco bajista que realizó el Russell (y resto de bolsas USA y EU) el pasado lunes 3 de marzo ha sido cerrado al alza (Separación entra la barra 6 y 5 hacia atrás). La inercia tanto del COT como de los precios sigue siendo alcista, aunque el "open interest" es bajo y para la continuación de la tendencia se necesita que aumente en las próximas semanas acoplado a la tendencia alcista. De hecho el "open interest" sigue aumentando desde mediados de febrero.

7.- NIKKEI.

Sigue el mundo al revés: los pequeños especuladores son la contraparte de grandes especuladores y comerciales. La tendencia del mercado sigue siendo alcista. Sin embargo, atención al latigazo bajista de los comerciales con cancelación de contratos y la consiguiente bajada del "open interest". Observen que los comerciales y grandes especuladores han estado alcistas ganando dinero desde octubre del 2012. Si se confirmase en las próximas semanas este cambio podríamos ver correcciones en el NIKKEI. Vigilar el nivel de 14,400 y el 14,000, su perdida abriría la puerta a la corrección.



Desde Omega Total Trading Ltd. Suerte y prudencia en los mercados!!!


---------------------------------------------------------------------------------------------
Con un ojo puesto en Crimea... Los BRICs se alian:

www.zerohedge.com/news/2014-03-08/india-backs-russias-legitimate-interests-ukraine
---------------------------------------------------------------------------------------------

Commintment of traders (Fin de Semana del 01/02 marzo): GOLD; OIL-Brent; EURUSD; VIX; SP500; RUSSELL2000 y NIKKEI.

Resueltos los problemas informáticos que nos impedían graficar correctamente los datos del informe "Commintment of Traders" Omega Total Trading Ltd.  les ofrece los gráficos resultantes de la semana del 01/02 de marzo 2014 de 7 grandes mercados mundiales:

1.- GOLD
2.- OIL (Brent)
3.- EURUSD
4.- VIX
5.- SP500 (Mini)
6.- RUSSELL2000
7.- NIKKEI

Recordemos a nuestros seguidores que la agencia federal independiente llamada "Commodity Futures Trading Commision" (CFTC, USA) fue creada en 1975 para proporcionar mayor transparencia en los mercados organizados, evitando la posible manipulación de los precios por parte de los inversores más poderosos. Todos los viernes la CFTC elabora el informa con los datos relativos al martes anterior. Es decir, el informe COT tiene una periodicidad semanal, presentando un retraso de 3 días. 

En Omega Total Trading Ltd. sabemos de la importancia de la utilización del COT. Recuerden que no se trata de ninguna encuesta a participantes de los mercados, son datos reales de lo que están haciendo. Ténganlo presente...


Omega Total Trading Ltd. actualizará cada fin de semana los gráficos de manera gratuita para nuestros seguidores. En próximas semanas incluiremos los gráficos del COT de otros mercados como los agrícolas.

Los gráficos se presentan en base semanal, con velas Heiken-Ashi. En cuanto al COT se sigue la siguiente clave:

Verde: grandes especuladores (Large speculators o noncommercials)

Rojo: comerciales (Commercials)

Azul: pequeños especuladores (Small speculators o nonreportables)

El primer cuadro del COT representa la variación neta de contratos de los tres grupos de especuladores. Por encima del nivel cero marcaría una posición alcista de un grupo y por debajo del nivel cero marcaría una posición bajista de un grupo. 

El cuadro intermedio del COT representa la variación relativa sólo de los 2 grandes grupos (grandes especuladores y comerciales).

El cuadro inferior representa el interés abierto o número de contratos vivos en cada producto.

1.- GOLD.

Los grandes especuladores han seguido aumentando estas dos últimas semanas sus posiciones alcistas. Hoy lunes 3 de marzo el precio del oro ha abierto con hueco al alza sobre los entornos de 1,332 y actualmente a las 18:30 (GMT +1) el precio ataca el nivel psicológico de los 1,350. El "open interest" debería aumentar y acompañar el movimiento del precio creando nuevos máximos de "open interest". 

Podemos estar en el inicio de un movimiento alcista de los precios que dure meses/años.


2.- OIL (Brent).

La situación se mantiene como en nuestro último informe. Los  grandes especuladores y comerciales siguen esperando un alza en los precios. 

Igualmente podemos estar en el inicio de un movimiento alcista de los precios de medio/largo plazo.


3.- EURUSD.

Sigue la indefinición: los grandes especuladores y los comerciales se mantienen con pocos contratos para sus posibilidades.


4.- VIX.

Una palabra: ALERTA, SALTO DE POSICIÓN!!! Parece que los grandes especuladores se han decidido a apostar por un indice Vix al alza. Pasan de la indefinición a un latigazo de sus posiciones alcistas. Los comerciales son su contraparte.


5.- SP500 (Mini).

Los pequeños especuladores se encuentran totalmente optimistas y alcistas en el SP500. Su contraparte resultan los comerciales, mientras que los que verdaderamente pueden mover el mercado (los grandes especuladores) se encuentran prácticamente neutrales. Esperemos que no decidan comerse los stopoloss de los pequeños especuladores ya que podría ser una escabechina. 


6.- RUSSELL2000.

Los grandes especuladores han aumentado ligeramente sus posiciones alcistas con los comerciales de contrapartida. La inercia del mercado sigue siendo alcista pero en la apertura de hoy 3 de marzo el Russell ha dejado un hueco bajista (como la mayoría de las restantes bolsas USA y EU) que deberá cerrarse en los próximos días si la tendencia alcista no se debilita. Hay que esperar como se desarrolla el COT en próximas semanas.


7.- NIKKEI.

Sigue el mundo al revés en el Nikkei: los pequeños especuladores son la contraparte de grandes especuladores y comerciales. Aunque los tres grupos han reducido ligeramente sus posiciones la situación se mantiene igual que la semana pasada.


La estrella del presente informe COT.

Lo más destacable de las presentes gráficas/cartas lo constituyen el comportamiento alcista de los grandes especuladores en el GOLD y OIL. En el primer caso parece que el precio ya ha despertado, mientras que en el segundo caso seguimos esperando la rotura al alza de los precios del OIL.

Además, habrá que vigilar el movimiento del VIX ya que un alza repentino nos avisaría de fuertes correcciones en las bolsas.

Desde Omega Total Trading Ltd. Suerte y prudencia en los mercados!!! 

Commintment of traders (Fin de Semana del 22/23 febrero).

Debido a las últimas actualizaciones del MT4 tenemos problemas para graficar el indicador COT con los últimos datos. Tan pronto como nos sea posible lo subiremos al blog.

Desde Omega Total Trading Ltd. gracias por su paciencia.

Commintment of traders (Fin de Semana del 15/16 febrero): GOLD; OIL-Brent; EURUSD; VIX; SP500; RUSSELL2000 y NIKKEI.

Este fin de semana nos complace ofrecer a nuestros lectores los gráficos resultantes del "Commintment of Traders" de 7 grandes mercados mundiales:

1.- GOLD
2.- OIL (Brent)
3.- EURUSD
4.- VIX
5.- SP500 (Mini)
6.- RUSSELL2000
7.- NIKKEI

Recordemos a nuestros seguidores que la agencia federal independiente llamada "Commodity Futures Trading Commision" (CFTC, USA) fue creada en 1975 para proporcionar mayor transparencia en los mercados organizados, evitando la posible manipulación de los precios por parte de los inversores más poderosos. Todos los viernes la CFTC elabora el informa con los datos relativos al martes anterior. Es decir, el informe COT tiene una periodicidad semanal, presentando un retraso de 3 días. 

En Omega Total Trading Ltd. sabemos de la importancia de la utilización del COT. Recuerden que no se trata de ninguna encuesta a participantes de los mercados, son datos reales de lo que están haciendo. Ténganlo presente...


Omega Total Trading Ltd. actualizará cada fin de semana los gráficos de manera gratuita para nuestros seguidores. En próximas semanas incluiremos los gráficos del COT de otros mercados como los agrícolas.

Los gráficos se presentan en base semanal, con velas Heiken-Ashi. En cuanto al COT se sigue la siguiente clave:

Verde: grandes especuladores (Large speculators o noncommercials)

Rojo: comerciales (commercials)

Azul: pequeños especuladores (Small speculators o nonreportables)

El primer cuadro del COT representa la variación neta de contratos de los tres grupos de especuladores. Por encima del nivel cero marcaría una posición alcista de un grupo y por debajo del nivel cero marcaría una posición bajista de un grupo. 

El cuadro intermedio del COT representa la variación relativa sólo de los 2 grandes grupos (grandes especuladores y comerciales).

El cuadro inferior representa el interés abierto o número de contratos vivos en cada producto.


1.- GOLD.

Los grandes especuladores se encuentran aumentando sus posiciones alcistas según la diferencia neta. Esta situación indica que el doble suelo es fiable y el oro se encuentra en disposición de atacar en las próximas semanas el nivel 1,430.

2.- OIL (Brent).

Los grandes especuladores han mantenido su explosión alcista. Los comerciales son su contrapartida. El interés abierto ha dado un latigazo al alza, indicando que un posible rally alcista de los precios del petróleo puede aparecer en las próximas semanas.

3.- EURUSD.

Momento de indefinición... Los grandes especuladores y los comerciales se mantienen con pocos contratos para sus posibilidades. El interés abierto lleva bajando desde el mes de mayo del 2013. Observe como desde el inicio del rebote desde junio del 2012 los pequeños especuladores se encuentran mayoritariamente en posición bajista perdiendo dinero en sus cuentas de trading.

4.- VIX.

Indefinición a pesar del susto y la subida del indice Vix en las últimas semanas. Especuladores grandes y comerciales con pocas variaciones en su número de contratos desde octubre del 2013. En este producto a los pequeños especuladores ni están ni se les espera en esta fiesta.

5.- SP500 (Mini).

El Sp500 sin tapering o con tapering se muestra en clara predisposición alcista. Los grandes especuladores empiezan esta última semana a acumular posiciones alcistas. Los pequeños especuladores han aumentado sus posiciones alcistas y poco más dinero les queda para seguir aumentando su número de contratos alcistas. La contraparte de ambos resulta los comerciales. El interés abierto en aumento.

Parece que se avecinan más alzas en los precios del SP500. Únicamente hay un pero... según el gráfico queda claro que hay multitud de stop-loss por debajo del último mínimo del SP500. ¡No se puede perder el nivel crítico de 1,730! Aunque si se pierde, ¿qué grupo de especuladores cree usted que vaciará las cuentas de los pequeños?

Correcto, los verdes.

6.- RUSSELL2000.

Vaya... ¿pero el SP500 y el Russell2000 no son mercados que cotizan en el mismo país USA? Pues el comportamiento del COT no es igual. El interés abierto lleva bajando desde junio del 2012. Aunque los grandes especuladores se mantienen en predisposición alcista no han variado su diferencia neta de contratos, y los pequeños especuladoras no han dado el latigazo al alza que dieron en en SP500. Es por esto, por  lo que en Omega Total Trading Ltd. nos gusta observar el comportamiento de los mercados más grandes. El SP concentra 500 empresas y el Russell tiene 2,000. Por lo tanto, el Russell2000 desarrolla movimientos más limpios que el SP500 o el Dow30. Si el SP500 no está acoplado al Russell el movimiento no es fiable.

En consonancia con el SP500 el Russell2000 no debe perder el mínimo relativo de 1,077/70.

7.- NIKKEI.

Hay un dicho en España que dice "España es diferente/Spain it´s different". En este caso podría decirse "Nikkei it´s different". En este caso observe como los pequeños especuladores son la contraparte de los otros dos grupos. Además, mire qué grupo está situado en en la parte incorrecta del negocio: desde noviembre del 2012 los pequeños especuladores están cada vez más bajistas y el Nikkei no hace más que subir. Visto así el Nikkei no es tan diferente: los grandes especuladores y comerciales están vaciando las cuentas de trading de los pequeños. El interés abierto sigue aumentando confirmando la tendencia previa alcista. Como en los dos casos anteriores el Nikkei no debe perder el último mínimo relativo en 13,945/13,900.


La estrella del presente informe COT. 


Lo más destacable de las presentes gráficas/cartas lo constituye el comportamiento de los grandes especuladores en el Oil (Brent) que han aumentado fuertemente sus posiciones alcistas. ¿Alguien quiere apostar contra nosotros que la gasolina estará más cara en agosto del 2014 que ahora?...

Desde Omega Total Trading Ltd. Suerte y prudencia en los mercados!!!