Este lunes 9 de junio nos complace ofrecer a nuestros lectores los gráficos resultantes del "Commitment of Traders" de 5 grandes mercados mundiales:
1.- GOLD
2.- VIX
3.- SP500 (Mini)
4.- RUSSELL2000
5.- NIKKEI
Recordemos a nuestros seguidores que la agencia federal independiente llamada "Commodity Futures Trading Commision" (CFTC, USA) fue creada en 1975 para proporcionar mayor transparencia en los mercados organizados, evitando la posible manipulación de los precios por parte de los inversores más poderosos. Todos los viernes la CFTC elabora el informa con los datos relativos al martes anterior. Es decir, el informe COT tiene una periodicidad semanal, presentando un retraso de 3 días.
En Omega Total Trading Ltd. sabemos de la importancia de la utilización del COT. Recuerden que no se trata de ninguna encuesta a participantes de los mercados, son datos reales de lo que están haciendo los grandes partícipes del mercado. Ténganlo presente...
Omega Total Trading Ltd. actualizará cada fin de semana los gráficos de manera gratuita para nuestros seguidores.
Los gráficos se presentan en base semanal o diaria (en este último caso para apreciarse los detalles con más claridad), con velas Heiken-Ashi. En cuanto al COT se sigue la siguiente clave:
Verde: grandes especuladores (Large speculators o noncommercials)
Rojo: comerciales (commercials)
Azul: pequeños especuladores (Small speculators o nonreportables)
El primer cuadro del COT representa la variación neta de contratos de los tres grupos de especuladores. Por encima del nivel cero marcaría una posición alcista de un grupo y por debajo del nivel cero marcaría una posición bajista de un grupo.
El cuadro intermedio del COT representa la variación relativa sólo de los 2 grandes grupos (grandes especuladores y comerciales).
El cuadro inferior representa el interés abierto o número de contratos vivos en cada producto. Empezamos.
1.- GOLD
Los grandes especuladores ("large speculators") siguen descargándose sus posiciones alcistas mientras "open interest" disminuye. El precio parece estar dibujando un movimiento lateral con forma de rectángulo con el primer mínimo relativo en mayo/junio del 2013. Desde entonces pueden verse ya formados 2 mínimos y 2 máximos que delimitan el rectángulo. La posibilidad de acontecimientos violentos en Ucrania impulsarían los precios más arriba; aunque a día de hoy el acuerdo diplomático parece estar más cerca. Habrá que vigilar muy de cerca el precio del GOLD en los entornos del 1,330 y el comportamiento de los grandes espaculadores ("large speculators") en esos niveles de precios. Por abajo se podría llegar a los 1,200/1,190 e ihgualmente habría que vigilar en esos niveles el comportamiento de los grandes espaculadores ("large speculators").
2.- VIX
Los grandes especuladores ("large speculators") aumentan insignificante sus posiciones alcistas con los comerciales ("commercials") como su contraparte. El Vix se mantiene instalado en niveles históricamente bajos y es favorable para subidas en las bolsas a largo/medio plazo. Mientras el Vix se mantenga por debajo del nivel 16/17 no se esperan caídas pronunciadas en las bolsas USA y EU. El nivel de cotización del Vix a las 18:31 GMT está en 11.99.
3.- SP500 (Mini)
En el presente informe el "open interest" aumenta por el impulso alcista de los pequeños especuladores ("small speculators"). Después de la drástica cancelación de posiciones alcistas de los pequeños especuladores ("small speculators") los grandes especuladores ("large speculators") siguen sin tomar el relevo alcista del mercado. Puede apreciarse que el indicador "COT Net Difference" se encuentra en un rango estrecho marcando indefinición.
Habrá que vigilar las próximas semanas si los grandes especuladores ("large speculators") relevan a los pequeños especuladores ("small speculators") en sus posiciones alcistas. Es necesario que los grandes especuladores aumenten más significativamente sus posiciones alcistas para que el SP500 se sostenga en niveles máximos.
El nivel de cotización del SP500 a las 18:37 GMT está en 1,949.
4.- RUSSELL2000
Los grandes especuladores ("large speculators") aumentan ligeramente sus posiciones alcistas, aunque siguen en posición bajista neta. La estructura general del precio sigue siendo alcista, pero la estructura del COT indica movimiento latearal/bajista de los precios. Aunque la figura de H-C-H se neutralizó, no vemos probable que el Russell 2000 supere el nivel de 1,210.
Observen como los pequeños especuladores ("small speculators") se encuentran en posición alcista, al contrario que los grandes especuladores... ¿quién estará en el lado correcto del mercado?
Observen como los pequeños especuladores ("small speculators") se encuentran en posición alcista, al contrario que los grandes especuladores... ¿quién estará en el lado correcto del mercado?
5.- NIKKEI
Después de la cancelación de contratos de semanas pasadas seguimos en unas semanas de indefinición según el COT: tanto los grandes especuladores ("large speculators") como los comerciales (commercials) grupos que sustentaron la tendencia alcista desde octubre del 2012 se encuentran en niveles de indefinición según el "COT Net Difference".
Según las velas Heiken-Ashi se podría confirmar esta semana señal de compra en gráfico semanal en modo de rebote hasta los entornos del máximo relativo anterior en 16,300.
Según las velas Heiken-Ashi se podría confirmar esta semana señal de compra en gráfico semanal en modo de rebote hasta los entornos del máximo relativo anterior en 16,300.
La estrella del presente informe COT.
Lo más significativo del presente informe es la actuación del BCE el pasado jueves 5 de junio. La UE se prepara para combatir la baja inflación y el bajo crecimiento sostenido con un plan de unos 400.000.000.000 de Euros, ampliables. Ningún sistema de especulación en su sano juicio activará sus señales de "abrir cortos en el medio plazo" contra el poder del BCE.
De momento, el BCE ha convencido a los pequeños especuladores de iniciar un nuevo mercado alcista en las bolsas. A partir de ahora, hay que vigilar a las manos fuertes para ver si empiezan a acumular contratos alcistas en las próximas semanas.
Como dijimos en comentarios anteriores la intervención en los mercados del BCE sería alcista para las bolsas de la UE (Especialmente de los países periféricos como España o Italia; y su sector financiero); alcista para las bolsas USA; y muy bajista para el Euro (Se maneja la cotización en 1,33 para el Eur/USD como objetivo de la intervención); y bajista para el GOLD.
Desde Omega Total Trading Ltd. Suerte y precaución en los mercados!!!
