Este lunes 05 nos complace ofrecer a nuestros lectores los gráficos resultantes del "Commitment of Traders" de 5 grandes mercados mundiales:
2.- VIX
3.- SP500 (Mini)
4.- RUSSELL2000
5.- NIKKEI
Recordemos a nuestros seguidores que la agencia federal independiente llamada "Commodity Futures Trading Commision" (CFTC, USA) fue creada en 1975 para proporcionar mayor transparencia en los mercados organizados, evitando la posible manipulación de los precios por parte de los inversores más poderosos. Todos los viernes la CFTC elabora el informa con los datos relativos al martes anterior. Es decir, el informe COT tiene una periodicidad semanal, presentando un retraso de 3 días.
En Omega Total Trading Ltd. sabemos de la importancia de la utilización del COT. Recuerden que no se trata de ninguna encuesta a participantes de los mercados, son datos reales de lo que están haciendo los grandes partícipes del mercado. Ténganlo presente...
Omega Total Trading Ltd. actualizará cada fin de semana los gráficos de manera gratuita para nuestros seguidores.
Los gráficos se presentan en base semanal o diaria (en este último caso para apreciarse los detalles con más claridad), con velas Heiken-Ashi. En cuanto al COT se sigue la siguiente clave:
Verde: grandes especuladores (Large speculators o noncommercials)
Rojo: comerciales (commercials)
Azul: pequeños especuladores (Small speculators o nonreportables)
El primer cuadro del COT representa la variación neta de contratos de los tres grupos de especuladores. Por encima del nivel cero marcaría una posición alcista de un grupo y por debajo del nivel cero marcaría una posición bajista de un grupo.
El cuadro intermedio del COT representa la variación relativa sólo de los 2 grandes grupos (grandes especuladores y comerciales).
El cuadro inferior representa el interés abierto o número de contratos vivos en cada producto. Empezamos.
1.- GOLD.
Los grandes especuladores ("large speculators") mantienen e incrementan sus posiciones alcistas mientras "open interest" sube ligeramente. El precio parece estar dibujando un movimiento lateral con forma de rectángulo con el primer mínimo relativo en mayo/junio del 2013. Desde entonces pueden verse ya formados 2 mínimos y 2 máximos que delimitan el rectángulo. Los acontecimientos violentos en Ucrania este fin de semana impulsan la cotización de este valor refugio. Habrá que vigilar muy de cerca el precio del GOLD en los entornos del 1,330 y el comportamiento de los grandes espaculadores ("large speculators") en esos niveles de precios.
Las dos flechas verdes indican una posible entrada de dinero en posición alcista.
2.- VIX.
Los grandes especuladores ("large speculators") aumentan muy ligeramente sus posiciones alcistas con los comerciales ("commercials") como su contraparte. El Vix se mantiene instalado en niveles históricamente bajos y es favorable para subidas en las bolsas a largo/medio plazo. Mientras el Vix se mantenga por debajo del nivel 16/17 no se esperan caídas pronunciadas en las bolsas USA y EU. El nivel de cotización del Vix a las 17:30 GMT está en 14.59.
3.- SP500 (Mini).
En el presente informe el "open interest" sigue en niveles muy bajos: los especuladores no tienen claro cual va a ser la dirección del mercado. Después de la drástica cancelación de posiciones alcistas de los pequeños especuladores ("small speculators") los grandes especuladores ("large speculators") siguen sin tomar el relevo alcista del mercado. Puede apreciarse que el indicador "COT Net Difference" se encuentra en un rango estrecho marcando indefinición.
Habrá que vigilar las próximas semanas si los grandes especuladores ("large speculators") relevan a los pequeños especuladores ("small speculators") en sus posiciones alcistas. Es necesario que los grandes especuladores aumenten más significativamente sus posiciones alcistas para que el SP500 ataque el 1,900.
El nivel de cotización del SP500 a las 17:30 GMT está en 1,875.7.
4.- RUSSELL 2000.
Los grandes especuladores ("large speculators") reducen una semana más (y van 5 seguidas) activamente sus posiciones alcistas y se sitúan en posición bajista. La estructura general del precio sigue siendo alcista, pero la estructura del COT está deteriorándose indicando tendencia bajista. Hay que vigilar el soporte de los 1,075/70, su perforación abriría la puerta a mayores caídas.
Observen como los pequeños especuladores ("small speculators") se encuentran en posición alcista, al contrario que los grandes especuladores... ¿quién estará en el lado correcto del mercado?
5.- NIKKEI.
Los grandes especuladores ("large speculators") mantienen e incrementan sus posiciones alcistas mientras "open interest" sube ligeramente. El precio parece estar dibujando un movimiento lateral con forma de rectángulo con el primer mínimo relativo en mayo/junio del 2013. Desde entonces pueden verse ya formados 2 mínimos y 2 máximos que delimitan el rectángulo. Los acontecimientos violentos en Ucrania este fin de semana impulsan la cotización de este valor refugio. Habrá que vigilar muy de cerca el precio del GOLD en los entornos del 1,330 y el comportamiento de los grandes espaculadores ("large speculators") en esos niveles de precios.
Las dos flechas verdes indican una posible entrada de dinero en posición alcista.
2.- VIX.
Los grandes especuladores ("large speculators") aumentan muy ligeramente sus posiciones alcistas con los comerciales ("commercials") como su contraparte. El Vix se mantiene instalado en niveles históricamente bajos y es favorable para subidas en las bolsas a largo/medio plazo. Mientras el Vix se mantenga por debajo del nivel 16/17 no se esperan caídas pronunciadas en las bolsas USA y EU. El nivel de cotización del Vix a las 17:30 GMT está en 14.59.
3.- SP500 (Mini).
Habrá que vigilar las próximas semanas si los grandes especuladores ("large speculators") relevan a los pequeños especuladores ("small speculators") en sus posiciones alcistas. Es necesario que los grandes especuladores aumenten más significativamente sus posiciones alcistas para que el SP500 ataque el 1,900.
El nivel de cotización del SP500 a las 17:30 GMT está en 1,875.7.
4.- RUSSELL 2000.
Los grandes especuladores ("large speculators") reducen una semana más (y van 5 seguidas) activamente sus posiciones alcistas y se sitúan en posición bajista. La estructura general del precio sigue siendo alcista, pero la estructura del COT está deteriorándose indicando tendencia bajista. Hay que vigilar el soporte de los 1,075/70, su perforación abriría la puerta a mayores caídas.
Observen como los pequeños especuladores ("small speculators") se encuentran en posición alcista, al contrario que los grandes especuladores... ¿quién estará en el lado correcto del mercado?
5.- NIKKEI.
Después de la cancelación de contratos de semanas pasadas parece que podríamos adentrarnos en unas semanas de indefinición según el COT: tanto los grandes especuladores ("large speculators") como los comerciales (commercials) grupos que sustentaron la tendencia alcista desde Octubre del 2012 se encuentran en niveles de indefinición según el "COT Net Difference".
La estrella del presente informe COT.
Lo más significativo del presente informe es la situación que se ha producido en el Russell 2000: los grandes especuladores ("large speculators") reducen activamente sus posiciones alcistas y se sitúan en posición bajista. Según el indicador "COT Index" ya se ha producido la señal bajista del cruce a la baja de los grandes especuladores ("large speculators") sobre los comerciales ("commercials"). De confirmarse este escenario, sería muy bajista para el Russell 2000 y podría arrastrar a la baja al resto de los índices USA. Además, observen en el gráfico del Russell 2000 que las velas de los últimos días con esas mechas/colas de ida y vuelta del precio indican entrada de dinero en posición alcista. Esto sería alcista para el indice, aunque es pronto y es una situación no confirmada. El peligro de estos patrones gráficos es que están indicando que existen un gran número de stops de pérdidas justo por debajo de esas colas/mechas. Si el precio descendiera y se adentrase por las colas podría desencadenar bruscas ventas.
Además, una señal de alerta que ha saltado a las pantallas: la curva de tipos de Suiza tiene una rentabilidad negativa. Las manos fuertes están cubriéndose buscando seguridad. Es una señal alcista también para los metales preciosos.
Desde Omega Total Trading Ltd. Suerte y precaución en los mercados!!!
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