Posicionamiento Hedge Funds: Neutrales desde 05/04/2016.

 

Todo especulador privado o institucional que quiera tener éxito en este negocio debe conocer que hacen los "peces gordos" o "manos fuertes" en el mercado. Como ya sabrán Omega Total Trading Ltd. presta gran atención a nuestros hermanos mayores, ya que ellos nos marcaran el camino. Una herramienta para averiguar la negociación de las manos fuertes es el informe "Commitment of traders" (COT). Otra gran herramienta es el posicionamiento de los grandes Hedge Funds (Fondos de Cobertura) en los mercados de valores.

Los Hegde Funds como cualquier otro partícipe del mercado podrán estar alcistas, bajistas o neutrales/indecisos. Nuestras posiciones deberán estar acopladas con respecto a los Hedge Funds. Si nuestra posición es alcista y los Hedge Funds están mayoritariamente bajistas, alguien está equivocado y generalmente solemos ser los pequeños. Además, debemos tener en cuenta la variable tiempo: si los Hedge Funds pasan de indecisos/neutrales (es decir sus posiciones alcistas y bajistas están equilibradas) a bajistas (tienen  un saldo final con mayores posiciones bajistas que alcistas) esto no significa que en las próximas horas el mercado ya baje. Podrá pasar 1, 2, 3 días sin bajar. Lo importante es que ya sabemos que lado es el correcto para posicionarse. Por lo tanto cuando nuestro propio sistema de especulación de la señal de entrar corto, será la hora de abrir posiciones bajistas.

Pues bien según datos al cierre del martes 5 de abril las grandes instituciones pasan de alcistas a neutrales. Hay que destacar que los Hedge Funds (USA) se han mantenido compradores desde el pasado 29 de febrero.  

El gráfico anterior representa el índice "SP500 contado" en base diaria hasta la sesión del jueves 7 de abril, con velas Heiken Ashi; las medias simples de 50, 150 y 200 sesiones; y el oscilador Trix.

Observen que el precio se encuentra atascado por debajo del 2,075. Lejos de la superresistencia 2,100. El Trix marca perfectamente la incapacidad del precio de crear nuevos máximos ascendentes. 

Próxima gran zona de control: el nivel 2,075/2,100.


La siguiente es la gráfica del SP500 en base semanal.

El gráfico anterior representa el índice "SP500 contado" en base semanal hasta la sesión del jueves 7 de abril, con velas Heiken Ashi; la media simple de 48; y el oscilador Trix (La media simple de 48 correspondería con la media simple de 12 sesiones en base mensual, muy seguida por las manos fuertes).

La gran divergencia bajista entre el Trix y el precio sigue en vigor a pesar del fuerte rebote. Además, observen cómo en el presente rebote se ha desarrollado una divergencia bajista entre el volúmen y el precio: 

En este rebote no ha entrado nuevo dinero en el mercado, hemos asistido a un gran cierre de cortos. Recuerden que para que el mercado suba se necesita dinero de nuevos compradores.

Debemos seguir advirtiendo que no es momento de realizar compras de largo plazo, ni de crear carteras de valores a largo plazo por el mero hecho de que subjetivamente pensemos que los precios de las acciones parezcan que estén baratos.

Desde Omega Total Trading Ltd. Suerte y precaución en los mercados!!!

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Fuente:
http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/mundo-hedge-fund-cambio-sesgo-313581

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Bueno, y no todo es bolsa, PMIs, ECRIs, PIBs...

The Smiths - "Stop Me If You Think You've Heard This One Before"

https://www.youtube.com/watch?v=btOyj3qM_Dk&index=40&list=PL6dQVuqNXuXZ-FgV5DsXeaeZW3iwfgwoc 

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