La semana bursátil del 07/11 de octubre del 2013 ha sido muy importante técnicamente. Más abajo se presenta el gráfico del SP500 en base semanal del cual ya habíamos comentado en la anterior entrada. En este gráfico se presenta el indice SP500 con las medias simples de 20 y 50 sesiones, el indicador MACD con sus parámetros 12-26-9, el estocástico con parámetros 14-3-3, el volumen .. Sin embargo, el precio no se representa en Heiken-Ashi sino que utilizamos el gráfico normal de velas japonesas. Este tipo de gráfico presenta como inconveniente más ruido que el Heiken-Ashi, pero como ventaja un mayor poder de resolución en zonas clave de precios.
En este gráfico semanal podemos apreciar como entra dinero comprador (bulls/toros) en el nivel 1664.36 a la altura de la media de 20 semanas. Esto hace rebotar la cotización hasta los 1703.20. Esto supone una diferencia de más de +39 puntos (Un verdadero pastizal de US$ en los contratos de futuros).
Los indicadores MACD y estocástico permanecen sin cambios con respecto a la semana pasada, es decir presentan claras divergencias bajistas con respecto a los precios.
Perfecto, ahora veamos cómo se ha comportado el precio en un gráfico con base diaria:
Ahora hemos aumentado el zoom de nuestro microscopio x5. Observamos más detalles: el mínimo desde el que rebota está en 1646.47. Unos 57 puntos de diferencia, 18 puntos más que con la gráfica semanal; El MACD empieza a girarse al alza y el estocástico se encuentra ya apuntando hacia arriba. Pero lo más interesante es el patrón gráfico que ha dibujado el precio. Si contamos desde la última barra verde hacia la izquierda veremos que la 4ª barra, la 3ª (antepenúltima barra) y la 2ª barra (penúltima) ha formado un patrón de cambio de tendencia denominado: ESTRELLA DOJI DE LA MAÑANA/AMANECER.
Este patrón en este caso es potentísimo por dos razones:
1.- Se produce en la zona de influencia de la media simple de 150 sesiones. Si pusiéramos un gráfico del SP500 que abarcara más tiempo confirmaríamos que en los últimos meses el SP500 ya reboto con fuerza en la zona de esta media.
2.- La tercera vela de esta estrella del amanecer tiene un gran recorrido, engulle sobre la media simple de 50 (y aunque no está representada en el gráfico también sobre la media simple de 20) los máximos de las cuatro velas anteriores.
Además, para más fuerza la última vela sigue poderosamente la senda alcista hasta engullir los máximos de las últimas 9/10 velas (Ha sido un espectacular cierre de cortos y entrada de dinero fresco).
Este comportamiento de los precios indica fuerza alcista en estado puro, haciendo que los precios puedan alcanzar próximamente el máximo histórico de 1729. Además, tiene una gran probabilidad de realizar un siguiente máximo histórico sobre la zona de los 1750...
Y hasta aquí llega el poder de la bola de cristal... Pero realmente esto pinta un mercado de color de rosas. Nos hemos olvidado ya tan fácilmente de las poderosas divergencias alcistas semanales en el MACD, estocástico, y seguramente en otros indicadores. Pregunta: ¿Qué hace subir las cotizaciones de los precios? Los fundamentales, las previsiones, el buen clima, la confianza del consumidor, el PIB, el precio del petróleo, el reparto de dividendos... Negativo: lo único que hace subir el precio es que hay más compradores que vendedores, y lo único que hace bajar el precio es que hay más vendedores que compradores. Quien no comprenda esta verdad bursátil, esta en desventaja con respecto a quien maneja esta realidad.
Por lo tanto la pregunta es: ¿Cuántos compradores quedan en el mercado? Si todos estamos comprados/alcistas seremos presa muy fácil de los bajistas (bears/osos).
Desde Omega Total Trading Ltd. no somos positivos en este aspecto, pensamos que estamos ante uno de los mayores máximos de alcistas de la historia. Recientemente apareció en la web Zerohedge.com la siguiente gráfica:
Representa en gráfico mensual el nivel de apalancamiento de los inversores según fuentes de Merrill Lynch. Es decir los inversores han pedido prestado dinero a sus bancos/brokers para abrir más posiciones alcistas especulativas de lo que sus carteras pueden soportar. Aunque no se aprecia en el gráfico los picos de apalancamiento (Margin debt) se alcanzan unos 4-6 meses antes que el máximo en el indice SP500. La señal se activa cuando el apalancamiento cae bruscamante de un mes para otro y ya no se recupera. La confirmación de la señal se dá cuando el SP500 en gráfico semanal o mensual rompa su linea de directriz alcista.
El último máximo de apalancamiento (Margin debt) se alcanzó en abril de este año. Seis meses más señala octubre como fecha posible de crack bursátil a nivel mundial. Es decir, el escenario posible es: 1.- Se alcanza el máximo histórico en el SP500, 2.- Se consigue un nuevo máximo histórico del SP500, 3.- Finalmente el mercado muy volátil quiebra la directriz alcista semanal abriendo la puerta a grandes descensos.
Estén atentos a las señales de los mercados: directriz alcista semanal; ratio put/call diario; indice VIX diario; titulares de la prensa anunciando el 1800/2000/2500 en el SP500; MACD semanal/mensual decreciente y por debajo de cero... Todo esto nos avisará del colapso en las cotizaciones. Y sobre todo piensen por sí mismos.
Desde Omega Total Trading Ltd... Suerte en los mercados!!!
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Enlace de zerohedge:
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