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| Construcción de un H-C-... ¿H? Necesitamos más semanas. |
Todos
los traders conocen los indicadores/osciladores que incorpora cualquier
plataforma de trading que pueden aplicarse al precio de un activo,
futuro o acción. Estos indicadores (MACD, medias, Estocásticos, Trix...)
se aplican a un sólo elemento (generalmente a una acción) del vasto
mercado. Pero, ¿se podría conocer la dirección y fuerza del mercado en su conjunto con un único
indicador?
Una
forma incompleta de responder a esta pregunta sería observar el
comportamiento del índice que engloba a esa acción determinada.
Lógicamente si el índice sube y una determinada acción sube, sería un
factor alcista para esa acción. Por el contrario, si el índice baja y la
acción sube lo más probable es que el movimiento alcista de la acción
fuera de menor entidad que en el caso anterior.
Sin
embargo, en ambos supuestos no podríamos determinar si el
índice/mercado sube o baja con fuerza. No sabríamos si por ejemplo
existe un mayor volúmen (fuerza) en las bajadas o en las subidas.
Para
dar respuesta a este problema se idearon unos indicadores de Amplitud o
Profundidad del Mercado (Market Breadth) como: Linea avance/descenso, Índice Trin,
Oscilador McClellan, Nuevos Máximos, Nuevos Mínimos...
En Omega Total Trading Ltd. utilizamos el Índice Acumulativo McClellan (Basado en el Oscilador McClellan) para evaluar la fuerza/amplitud del mercado.
El Oscilador McClellan mide la diferencia de una media exponencial rápida respecto a una lenta de las cifras diarias netas del indicador Avance/Descenso (A/D). Y el indicador A/D nos muestra si el movimiento actual del mercado en conjunto se sustenta en unas pocas acciones o en una mayoría de acciones/valores.
El calculo del Oscilador McClellan se efectúa según la siguiente fórmula:
En Omega Total Trading Ltd. utilizamos el Índice Acumulativo McClellan (Basado en el Oscilador McClellan) para evaluar la fuerza/amplitud del mercado.
El Oscilador McClellan mide la diferencia de una media exponencial rápida respecto a una lenta de las cifras diarias netas del indicador Avance/Descenso (A/D). Y el indicador A/D nos muestra si el movimiento actual del mercado en conjunto se sustenta en unas pocas acciones o en una mayoría de acciones/valores.
El calculo del Oscilador McClellan se efectúa según la siguiente fórmula:
Oscillator = (19 day EMA of advances minus declines)-(39 day EMA of advances minus declines).
El oscilador fluctúa alrededor del cero, con niveles de sobrecompra y sobreventa. Para construir el índice acumulativo basta con sumar las lecturas diarias que se obtienen.
En Omega Total Trading Ltd. a la línea del indicador le superponemos una media simple de 5 sesiones. En sus puntos de cruce nos indicará señal alcista si el cruce es hacia arriba, y bajista si su cruce es hacia abajo. Para suavizar el movimiento de la linea McClellan utilizamos escala logarítmica.
Pueden utilizarse rectas directrices y por lo tanto divergencias entre el indicador y el mercado. También pueden utilizarse otras armas del arsenal técnico como Pivot Points.
La gráfica anterior representa el Índice Acumulativo McClellan, en escala diaria logarítmica, con la media simple de 5 sesiones. La gráfica inferior respresenta el SP-500 contado.
Al
cierre del viernes 9 de noviembre el McClellan marca -451 viniendo de
-767. La media de 5 sesiones se encuentra con
pendiente positiva, cortada al alza por el McClellan (Ha entrado dinero en el mercado). La
gráfica
semanal todavía no se ha aliniado con la diaria: la próxima semana toca vigilar si el McClellan es capaz de superar la media de 5 semanas. Esa será la señal de continuación del rebote.
La gráfica anterior representa el Índice Acumulativo McClellan, en escala semanal logarítmica, con la media simple de 5 sesiones. Subida semanal del 36%.
En anteriores comentarios: "Por arriba, el objetivo y fuerte 1ª resistencia del SP 500 es el nivel de los 2,748. Por abajo, roto el 2,700 no hay un 1º soporte hasta los 2,537/50 (P Pivot)".
Ahora sabemos que por debajo del 2,700 se ha creado un soporte en 2,600 que es justo la zona de inicio del presente rebote. En el gráfico de inicio del articulo podemos observar la batalla de los "Bulls" contra los "Bears". Clara zona compradora en las mechas y clara zona vendedora en 2,875. Esta lucha es la que está dibujando la divergencia entre el indicador Trix y el precio. Llegará un momento en el que haya ausencia de "Bears" en la cima o de "Bulls" en el soporte. En ese momento, se desencadenará un gran movimiento.
En Omega Total Trading Ltd. creemos que no es momento de abrir posiciones largas en el medio plazo. La probabilidad de Flash-Crash en las bolsas USA y EU baja en este momento, pero el acontecimiento sigue latente.
Como siempre decimos, ya saben que el precio es el que manda.
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