Commitment of traders (Fin de Semana del 22 /23 de marzo).

Este martes 25 nos complace ofrecer a nuestros lectores los gráficos resultantes del "Commitment of Traders" de 7 grandes mercados mundiales:

1.- GOLD
2.- OIL (Brent)
3.- EURUSD
4.- VIX
5.- SP500 (Mini)
6.- RUSSELL2000
7.- NIKKEI

Recordemos a nuestros seguidores que la agencia federal independiente llamada "Commodity Futures Trading Commision" (CFTC, USA) fue creada en 1975 para proporcionar mayor transparencia en los mercados organizados, evitando la posible manipulación de los precios por parte de los inversores más poderosos. Todos los viernes la CFTC elabora el informa con los datos relativos al martes anterior. Es decir, el informe COT tiene una periodicidad semanal, presentando un retraso de 3 días. 

En Omega Total Trading Ltd. sabemos de la importancia de la utilización del COT. Recuerden que no se trata de ninguna encuesta a participantes de los mercados, son datos reales de lo que están haciendo los grandes partícipes del mercado. Ténganlo presente...


Omega Total Trading Ltd. actualizará cada fin de semana los gráficos de manera gratuita para nuestros seguidores. En próximas semanas incluiremos los gráficos del COT de otros mercados como los agrícolas, y las principales divisas.

Los gráficos se presentan en base semanal, con velas Heiken-Ashi. En cuanto al COT se sigue la siguiente clave:

Verde: grandes especuladores (Large speculators o noncommercials)

Rojo: comerciales (commercials)

Azul: pequeños especuladores (Small speculators o nonreportables)

El primer cuadro del COT representa la variación neta de contratos de los tres grupos de especuladores. Por encima del nivel cero marcaría una posición alcista de un grupo y por debajo del nivel cero marcaría una posición bajista de un grupo. 

El cuadro intermedio del COT representa la variación relativa sólo de los 2 grandes grupos (grandes especuladores y comerciales).

El cuadro inferior representa el interés abierto o número de contratos vivos en cada producto. Empezamos.

1.- GOLD.

Los grandes especuladores siguen aumentando sus posiciones alcistas y el "open interest" acompaña el movimiento superando el máximo anterior de diciembre del 2013. El indicador "COT index" se encuentra a punto de dar señal al alza con el cruce de grandes especuladores ("large speculators") sobre los comerciales ("commercials"). El precio no debería perder el soporte de 1,300 en gráfica semanal.

2.- OIL (BRENT). 

Los grandes especuladores ("large speculators") cierran parte de sus posiciones alcistas con los comerciales ("commercials") como su contraparte. Esto indicaría que se ha formado un máximo en los entornos del 112.30.

Recordemos que la cotización del petróleo está formando un gran triángulo desde el 26 de febrero del 2012 en el que el precio ya se encuentra muy próximo a su vértice. Sin embargo, parece que en las últimas semanas y a pesar del tirón de los grandes especuladores hace 11 semanas el precio se encuentra totalmente parado. Habrá que esperar acontecimientos.

3.- EUR/USD.

Esta semana (y de ahora en adelante) les presentamos la cotización del par EUR/USD con el COT del EUR-FX en lugar del COT USD. Los grandes especuladores ("large speculators") aumentan sus posiciones alcistas con su contraparte de comerciales. Con esta estructura el máximo relativo de 1.42 puede ser atacado las próximas semanas. Los pequeños especuladores ("non reportables") intentan pasar a alcistas.

Además, cabe mencionar que miembros del BCE han declarado hoy que el BCE podría poner en marcha algún programa de estímulo similar a los QE USA. De ser cierto sería muy bajista para el Eur. Es un tema a tener muy en cuenta.

4.- VIX.

Los grandes especuladores ("large speculators") vuelven a aumentar sus posiciones alcistas con los comerciales ("commercials") como su contraparte. El  Vix se mantiene instalado en niveles históricamente bajos y con lo que es favorable para subidas en las bolsas a largo/medio plazo. Mientras el Vix se mantenga por debajo del nivel 16/17 no se esperan caídas pronunciadas en las bolsas USA y EU.

5.- SP500 (Mini).

Después del importante vencimiento del pasado viernes 21 de marzo y a pesar de las bajadas post-vencimiento, los grandes especuladores ("large speculators") empiezan a aumentar sus posiciones alcistas, mientras los comerciales ("commercials") comienzan a cubrirse. El aumento del "open interest" se debe precisamente al vencimiento de opciones y futuros. 

Habrá que vigilar las próximas semanas si los grandes especuladores ("large speculators") relevan a los pequeños especuladores ("small speculators") en sus posiciones alcistas. Es necesario que los grandes especuladores aumenten más significativamente sus posiciones alcistas para que el SP500 ataque el 1,900.

6.- RUSSELL2000.

Tanto los pequeños especuladores como los grandes especuladores ("large speculators") mantienen sus posiciones alcistas. La estructura general sigue siendo alcista. Para atacar el nivel 1,210 se necesita que los grandes especuladores sean más claramente alcistas. El "open interest" sigue su ascenso y los comerciales son la contraparte de los otros dos grupos.

7.- NIKKEI.

Después de la cancelación de contratos de la semana pasada parece que podríamos adentrarnos en unas semanas de indefinición según el COT: tanto los grandes especuladores ("large speculators") como los comerciales (commercials) grupos que sustentaron la tendencia alcista desde Octubre del 2012 se encuentran en niveles de indefinición.


Desde Omega Total Trading Ltd. Suerte y precaución en los mercados!!!